电子行业周报：苹果公布WWDC时间，蚂蚁百灵开源在即，继续推荐果链及ASIC

电子设备 2025-03-31 胡剑,胡慧,叶子,詹浏洋,李书颖,张大为国信证券有梦想的人不睡觉

AI赋能应用加速，中国科技企业贡献受关注：受益于全球对Deepseek模型的认可，AI赋能应用进程加速，中国科技企业在AI创新中的参与度和贡献度受到广泛关注，维持对电子2025年“行业迈入估值扩张大年”的投资策略判断。
中国资产关注度升温：美国提升多地商品关税，市场对中国资产关注度升温，看好“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”共振下的板块行情持续性。
业绩期内推荐：继续推荐创新大年的苹果产业链及本土ASIC产业链。

苹果WWDC25：苹果宣布WWDC2025将于6月9日至13日举行，预计iOS19将在大会后推送测试版，公测版计划7月发布，正式版随iPhone17系列9月推出。WWDC25主视觉暗示iOS19将采用全新界面风格，接近VisionOS，预计提升消费者换机意愿。建议关注苹果产业链相关标的：蓝思科技、立讯精密、比亚迪电子等。
蚂蚁百灵开源：蚂蚁集团百灵系列开发Ling-Lite（168亿参数）和Ling-Plus（2900亿参数基座模型），使用国产芯片训练，结果与H800等芯片相似。预计百灵模型开源将推动国产ASIC需求，建议关注翱捷科技、芯原股份等。
存储价格修复：2Q25DRAM价格跌幅预计收敛至-5%以内，NAND Flash价格逐步止跌回稳，Wafer价格预期上涨10-15%，Client SSD价格预期上涨3-8%。国内存储产业链公司有望受益，建议关注江波龙、佰维存储等。
英伟达Rubin GPU：采用台积电SoIC封装技术，集成多制程节点Chiplet设计，建议关注长电科技、通富微电等。
速腾聚创机器人视觉：发布首款产品AC1，融合激光雷达、摄像头与IMU，实现多传感器融合，建议关注永新光学、舜宇光学科技等。
电视面板市场：3月采购量同比下滑7%，产出量同比下滑9%，LCD高世代演进停滞，竞争格局洗牌充分，推荐京东方A等；LCD产业崛起增强国产电视品牌出海竞争力，推荐兆驰股份、康冠科技等。