戴尔科技美股招股说明书(2025-03-27版)

戴尔国际有限公司和EMC公司目录表424B2

核心观点： 戴尔国际有限公司和EMC公司计划发行总额为40亿美元的优先债券，分为四个系列，分别于2028年、2030年、2032年和2035年到期。这些债券由戴尔技术公司、Denali Intermediate Inc.和Dell Inc.共同担保，并享有高级无担保债务的优先偿还权。

关键数据：

• 发行总额： 40亿美元
• 债券系列： 2028债券（10亿美元，4.750%利率）、2030债券（10亿美元，5.000%利率）、2032债券（10亿美元，5.300%利率）、2035债券（10亿美元，5.500%利率）
• 到期日： 分别为2028年4月1日、2030年4月1日、2032年4月1日和2035年4月1日
• 付息频率： 每半年支付一次，起始日期为2025年10月1日
• 担保人： 戴尔技术公司、Denali Intermediate Inc.和Dell Inc.
• 发行日期： 2025年4月1日

主要条款：

• 可选赎回： 发行人可在指定日期前随时赎回部分或全部债券，赎回价格为本金加上应计利息。
• 控制权变更触发事件： 发生控制权变更时，发行人需以本金加1%的溢价回购所有未偿还债券。
• 债券排名： 高级无担保债务，优先于所有现有和未来次级债务。
• 分销方式： 以簿记形式进行，不上市交易。

风险因素：

• 依赖子公司现金流： 债务偿还依赖于子公司的现金流，存在不确定性。
• 市场流动性： 债券不上市，市场流动性可能较差。
• 信用评级： 信用评级可能下降，影响债券价值。
• 经济和金融市场： 不利的经济和金融市场状况可能影响债券价格。

资金用途： 将净收益用于一般公司用途，可能包括偿还债务。