美国银行美股招股说明书(2025-03-27版)

此定价补充文件不完整，可能发生变化，涉及1933年证券法下的有效注册声明。此定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书并不构成在任何国家或司法管辖区域内出售这些债券的邀请，在这些国家或司法管辖区中进行此类邀请可能不被允许。 ®与表现最差的纳斯达克-100指数相关标普500指数等权重指数 有条件的收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克-100相关联®技术行业指数与标准普尔500指数®等权重指数，到期日为2026年10月21日（以下简称“债券”），预计于2025年4月16日定价，并预计于2025年4月22日发行。 如果未在到期前提前赎回，则约为18个月的期限。 票据的支付将取决于纳斯达克100指数的个别表现。®技术行业指数与标准普尔500指数®等权指数（每项均为“基础指数”）。 •10.00%年度（每月0.8334%）的或有票面利率，若结算水平为每个基础值在适用观察日大于或等于其起始值的80.00%，假设未提前赎回债券。 •自2025年7月21日起，每月可按我方选择以本金加上相关或有票息支付金额的金额进行赎回，如需支付。 假设在到期之前不提前赎回本票，如果要么基于起始价值的下降超过30%，到期时您的投资将面临与最差表现基础资产价值下跌1:1的下行敞口，本金风险最高可达100%；否则，到期时您将收回本金金额。此外，如果到期时结算水平为每个基本值在最终观测日期大于或等于起始值的80.00%。 美国公司（“BAC”或“担保人”），作为本票据的担保人。 本票据将不在任何证券交易所上市。 初始估计的债券在定价日期的市值预计在每1,000美元本金金额的债券之间为930.00美元至980.00美元，这低于以下列出的公开发行价格。您的债券在任意时刻的实际价值将反映许多因素 并且无法准确预测。请参阅本定价补充文件的第PS-9页“风险因素”以及第PS-24页的“结构化债券”以获取更多信息。 在凭证与传统的债务证券之间存在重要差异。凭证的潜在购买者应考虑本定价补充资料的“风险因素”（从第PS-9页开始）、随附产品补充资料的PS-5页、随附招股说明书补充资料的S-6页以及随附招股说明书的第7页中的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定此定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的声明均为刑事犯罪。 某些经销商在将债券出售给某些基于费用的咨询账户时，可能放弃部分或全部销售折扣和费用。(1) 承保折扣每1,000美元的票据本金可能高达7美元，从而导致BofA Finance在扣除费用前的收益，每1,000美元的票据本金可能低至993美元。(3) 笔记及相关担保：除了上述承保折扣以外，若适用，美国银行财务公司的一名分支机构将就与分销这些票据给其他注册经纪交易商相关的行为，支付最高达每$1,000.00本金金额的票据3.75美元的推荐费。 销售代理 附条件收益发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克-100科技行业指数相关联® 条款及细则 并且标准普尔500等权重指数 观测日期、条件支付日期和召唤支付日期 任何对票据的支付都取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及底层资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本，即通过发行市场关联票据借款时应支付的利率，以及BAC关联方签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种资金成本的差异，以及任何可能存在的承销折扣、推荐费和以下描述的对冲相关费用（见第PS-9页开始的“风险因素”），将降低票据对您的经济条款以及票据的初始估计价值。由于这些因素，您为购买票据支付的公开发行价格将高于定价日期票据的初始估计价值。 该债券的初始估计价值范围已在定价补充说明的封面页上列出。最终定价补充说明将列出定价日期的债券初始估计价值。有关债券的初始估计价值及其结构的信息，请参阅从第PS-9页开始的“风险因素”和第PS-24页的“债券结构”。 应计收入发行人可赎回收益率票据 | PS-5 ®附条件收益发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克-100科技行业指数相关联® 并且标准普尔500等权重指数 或有债券支付和赎回金额确定。 在每个应计支付日，如果债券未被提前赎回，您可能每1000美元的面值金额获得一笔或有息票支付，具体计算方式如下： 所有上述款项均受美国银行金融（作为发行人）和美国银行（作为担保人）的信用风险影响。 总浮动息票支付示例 下表展示了基于每张面额为1,000.00美元的债券，在债券期限内可能产生的总浮动票面利息支付情况，浮动票面利息为8.334美元，具体取决于在可选择提前赎回或到期之前应支付的浮动票面利息支付次数。根据标的资产的表现，您在债券期限内可能不会收到任何浮动票面利息支付。 假设的分红情况及到期时的支付示例 应计收入发行人可赎回收益票据表格 以下表格仅用于说明目的。它假设在到期前未提前赎回票据，并基于假设的价值和显示假设的票据收益。表格展示了基于最差底层资产假设起始价值为100、最差底层资产的假设票面收益率障碍为80、最差底层资产的假设阈值为70、票据本金金额为1,000.00美元的每1,000美元票据的或有票面支付金额为8.334美元以及最差底层资产的一系列假设结束价值的赎回金额和票据的回报计算。实际您收到的金额以及相应的收益将取决于基础资产的实际起始价值、息票障碍、阈限价值、观察值和终止价值，以及这些债券是否在到期前被提前赎回。,并且你是否持有该债券直至到期。以下例子未考虑投资票据可能带来的任何税务后果。 对于底层资产的近期实际价值，请参阅下方的“底层资产”部分。每个底层资产的期末价值将不包括与该底层资产的股份或单位或包含在该底层资产中的证券相关的任何股息或其他分配产生的收入。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 (2 上表中使用的假设起始值100仅用于说明目的，并不代表任何标的资产的预期起始值) (3)(4)这是表现最差标的资产的假设性息票障碍。这是表现最差的标的资产的假设阈值值。 应计收入发行人可赎回收益票据 | PS-8 附条件收益发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克-100科技行业指数相关联® 并且标准普尔500等权重指数 风险因素 您的投资于这些债券涉及重大风险，其中许多与传统的债务证券的风险不同。您购买这些债券的决定应仅在与您的顾问仔细考虑了投资于这些债券的风险（包括以下讨论的风险）以及您特定情况下作出。如果您对债券的重要要素或一般财务事项不熟悉，这些债券不适合您进行投资。您应仔细查阅附随产品补充资料中从第PS-5页开始的“风险因素”部分、附随招股说明书补充资料的第S-6页以及附随招股说明书的第7页中关于与这些债券相关的风险更详细的解释，如下方第PS-28页所示。 结构相关风险 您的投资可能导致亏损；本金没有保证回报。•在债券到期时，没有固定的本金还款金额。如果债券在到期前未被提前赎回，且期末价值为要么基础资产价值低于其阈值值，在到期时，您的投资将面临与最差表现基础资产价值下降1:1的下行风险，并且每当最差表现基础资产的期末价值低于其起始价值1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失部分或全部投资于这些债券的资金。 您的债券回报限于在整个债券期限内由可变息票支付所代表的回报，如果有可变息票支付的话。您的Notes回报仅限于在其期限内支付的或有票面利息支付，无论任何标的物的观察价值或到期价值是否超出其票面障碍或起始价值，适用情况下均如此。同样，• 到期或选择提前赎回时应支付的金额将永远不会超过本金总额和适用的或有票面利息支付总额，无论任何基础资产的价值观察值或期末值超过其起始值的程度如何。相比之下，直接投资于包含在一个或多个基础资产中的证券将允许您从其价值升值中获益。票据的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其上的股息或分配，您将实现的回报。 该债券受制于可选提前赎回条款，这将限制您在整个债券期限内接收或有附息支付的能力。•在每次付款日，根据我们的选择，我们可能全部赎回您的债券，但不能部分赎回。如果债券在到期日之前被赎回，您将在相应的付款日有权收到提前赎回金额，并且不再支付债券的任何其他金额。在这种情况下，您将失去在选择性提前赎回日期之后继续接收附加票息支付的机会。如果债券在到期日之前被赎回，您可能无法投资于其他具有 类似的风险水平可能提供与债券类似的回报。即使我们不行使行使您债券的赎回权，我们这样做的能力可能对您债券的市场价值产生不利影响。是否在到期日前任何此类赎回支付日赎回您的债券，完全由我们决定，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此选择权。由于这种选择权提前赎回的潜在可能性，您债券的期限可能在三个月到十八个月之间。 您可能不会收到任何或有优惠券支付。•该凭证不提供任何定期固定票息支付。凭证投资者未必会收到任何相关的条件票息支付。如果任何标的资产在观测日的观测价值低于其票息障碍，您将不会收到适用于该观测日的条件票息支付。如果在凭证期限内，任何标的资产的观测价值在所有观测日都低于其票息障碍，您将不会在凭证期限内收到任何条件票息支付，并且不会从凭证中获得正回报。 贵公司购买本债务证券的回报可能低于期限相当的常规债务证券的收益。•任何您从这些票据获得的回报可能低于如果您购买了具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑如通货膨胀等因素，这些因素会影响货币的时间价值时，您的票据投资可能无法反映出对您的全部机会成本。此外，如果在票据期限内利率上升，可变息票支付（如有）可能低于具有类似到期日的传统债务证券的收益。 临时优惠券支付、提前赎回金额或适用的赎回金额，除了在观察日期之外，不会反映标的物水平的变化。在债券存续期内，除观察日之外，标的资产的水平不会影响债券的支付。尽管如此，投资者在持有债券期间应一般了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响债券的市场价值。计算代理人将确定每一笔偶然票面利息支付是否可支付，并计算提前赎回金额或• 可赎回金额（如有适用），仅通过比较适用的起始价值、息票障碍值或阈值值与每项标的资产的观察值或终止值来确定。不考虑标的资产的任何其他级别。因此，如果在本金到期前未提前赎回这些票据，并且表现最差的标的资产的终止值低于其阈值值，即使在此之前每项标的资产的水平始终高于其阈值值，到期时您将收到的本金金额也将少于本金总额。 因为该票据与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能无法获得任何回报。• 即使适用的情况下，某一基础资产观测值或终止值大于或等于其票面息障或阈值值，你投资的Notes仍可能亏损，可能会损失一部分或全部投资。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，单个标的资产水平的变动可能不会与另一个标的资产水平的变动相对应。这些笔记并未与由标的资产组成的组合相关联，其中组合内资产水平的下降可能不会直接反映在单个笔记的表现上。 待定收入发行人可赎回收益率票据 | PS-9 附条件收益发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克-100科技行业指数相关联® 并且标准普尔500等权重指数 一个基础资产可能在一定程度上被另一个基础资产水平的升值所抵消。在笔记的情况下，各个基础资产的个别表现将不会合并，一个基础资产水平的贬值不会由另一个基础资产水平的升值来抵消。即使一个基础资产的观察价值在观察日当天等于或高于其票面利率障碍，如果另一个基础资产的观察价值当天低于其票面利率障碍，您也不会收到关于该观察日的或有票面利率支付。此外，即使一个基础资产的期末价值在或高于其阈值价值，如果表现最差的基础资产的期末价值低于其阈值价值，您将在笔记中损失部分或全部投资。 任何关于本票据的付款均受我们及担保人的信用风险影响，且我们或担保人的信用状况的任