美国银行美股招股说明书(2025-03-27版)

424B21form424b2htm424B2 此定价补充文件不完整，可能发生变化，涉及1933年证券法下的有效注册声明。此定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书并不构成在任何国家或司法管辖区域内出售这些债券的邀请，在这些国家或司法管辖区中进行此类邀请可能不被允许。 与表现最差的纳斯达克100指数相关标普500指等数权重指数 技术板块指数与 有条件的收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100相关联技术行业指数与标准普尔500指数等权重指数，到期日为2026年10月21日（以下简称“债券”），预计于2025年4月16日定价，并预计于2025年4月22日发行。 如果未在到期前提前赎回，则约为18个月的期限。 票据的支付将取决于纳斯达克100指数的个别表现。技术行业指数与标准普尔500指数等权指数（每项均为“基础指数”）。 1000年度（每月08334）或有票面利率，若结算水平为每个基础值在适用观察日大于或等于其起始值的8000，假设未提前赎回债券。 自2025年7月21日起，每月可按我方选择以本金加上相关或有票息支付金额的金额进行赎回，如需支付。 假设在到期之前不提前赎回本票，如果要么基于起始价值的下降超过30，到期时您的投资将面临与最差表现基础资产价值下跌11的下行敞口，本金风险最高可达100；否则，到期时您将收回本金金额。此外，如果到期时结算水平为 每个基本值在最终观测日期大于或等于起始值的8000。 所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险影响，以及银行的影响 。 美国公司（“BAC”或“担保人”），作为本票据的担保人。 本票据将不在任何证券交易所上市。 CUSIPNo09711GSF3 初始估计的债券在定价日期的市值预计在每1000美元本金金额的债券之间为93000美元至98000美元，这低于以下列出的公开发行价格。您的债券在任意时刻的实际价值将反映许多因素 并且无法准确预测。请参阅本定价补充文件的第PS9页“风险因素”以及第PS24页的“结构化债券”以获取更多信息。 在凭证与传统的债务证券之间存在重要差异。凭证的潜在购买者应考虑本定价补充资料的“风险因素”（从第PS9页开始）、随附产品补充资料的PS5页、随附招股说明书补充资料的S6页以及随附招股说明书的第7页中的信息。 证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定此定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的声明均为刑事犯罪。 公开发行价格1 承保 折扣123 收入，扣除费用后，转入美银财务2 每条注释 100000 700 99300 总计 某些经销商在将债券出售给某些基于费用的咨询账户时，可能放弃部分或全部销售折扣和费用。1 或佣金。投资者在基于费用的顾问账户中购买这些债券的公开发行价格可能低至每1000美元面值99300美元。 2 承保折扣每1000美元的票据本金可能高达7美元，从而导致BofAFinance在扣除费用前的收益，每1000美元的票据本金可能低至993美元。 3 除了上述承保折扣以外，若适用，美国银行财务公司的一名分支机构将就与分销这些票据给其他注册经纪交易商相关的行为，支付最高达每100000本金金额的票据375美元的推笔荐记费及。相关担保： 未经美国联邦存款保险公司承保 非银行担保 可能失去价值 销售代理 附条件收益发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技行业指数相关联 并且标准普尔500等权重指数 条款及细则 发行人： 美国银行金融部 担保人： BAC 面额： 注：将以不少于100000美元的最小面额发行，并以超过100000美元的整数倍发行。 术语： 大约18个月，除非此前已通知。 Underlyings 纳斯达克100技术板块指数（彭博代码：“NDXT”）和标普500指数等权指数（彭博代码：“SPW”），每个都是一个价格回报指数。 定价日期： 2025年4月16日 问题日期： 2025年4月22日 估值日期 2026年10月16日，根据“说明注释的某些条款”下的描述，可能推迟。有关观测日期的事件”在附带的产物补充中。 成熟度日期 2026年10月21日 起始价值： 关于每个标的资产，其在定价日期的收盘水平。 观察价值： 至于每个标的资产，其在适用观察日当天的收盘水平。 终止值： 关于每项标的，其在估值日期的观测值。 优惠券障碍： 关于每个标的资产，其起始价值的8000。 阈值价值： 关于每一项基础资产，其起始价值的7000。 或有优惠券支付： 如果，在任何每月观测日，观测值是每个基本价值大于或等于其票面价值障碍，我们将按每1000美元的票据本金支付8334美元的或有票息（相当于一定的利率）。每月08334或每年1000（包括到期日在内的适用应计支付日）。 可选的早期救赎： 在每月的还款日，我们有权赎回所有（但不低于全部）的债券。赎回金额。在可选提前赎回之后，不再支付任何款项。我们将给予通知在适用的呼叫支付日期前至少5个营业日，但不超过60个日历日之前，提交给受托人。 早期救赎金额： 对于每张面值100000美元的票据，100000美元，加上如适用的话，相关的或有票面利息支付。每个标的在相应观察日的观测价值大于或等于其票面价值。屏障。 救赎金额： 如果在本金总额为每100000的债券未在到期前被赎回，每100000本金金额的赎回金额将是： a如果表现最差的标的资产的期末价值大于或等于其阈值价值：b如果表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值： 在这种情况下，赎回金额（不包括任何最后的或有利息支付）将少于7000。本金，您可能损失高达10000的债券投资。 暂2无翻译。 应计收入发行人可赎回收益票据，与纳斯达克100指数中表现最差的股票挂钩并且标普500指数等权指数 科技板块指数 赎回金额也将包括一个最终的或有附加息支付，如果最低结束价值为执行价格大于或等于其票面价格障碍。 观察日期： 如第PS4页所述 或有支付日期： 如第PS4页所述 呼叫支付日期： 如下所述，始于第PS5页。每个呼叫付款日期也是一项附加付款日期。 计算代理： 美国银行证券公司（“BofAS”），美国银行金融集团的子公司。 销售代理人： 博亚斯 CUSIP 09711GSF3 基础返回： 关于每个标的资产， 最少 具有最低基础收益的底层资产。 执行基础：事件：违约和加速度： 如果发生违约事件，如根据与债券相关的优先抵押契约和在标题为“违约事件描述”的章节中所定义的。《美银金融有限公司债务证券违约事件和加速权；契约违约”见第54页》附件的招股说明书，关于这些债券的发行和持续进行，应支付给债券持有人的金额。关于根据高级信托契约允许的任何加速事项的注记，将等同于标题下描述的金额。“RedemptionAmount”上述金额，按照加速到期日即为债券的到期日来计算。尽管估值日是加速日之前的第三个交易日。我们还将确定是否最终应付款项的附条件息票支付将根据假定估值日相关资产的水平来确定；任何此类最后的或有债券支付将由计算代理人按比例计算，以反映最后或有支付期限。支付期限。如若在支付本票时发生违约，无论是在到期日或加速到期时，本票将不会承担违约利率。 可变 暂无翻译内容 附条件收益发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技行业指数相关联 并且标准普尔500等权重指数 观测日期、条件支付日期和召唤支付日期 观测日期 附带结算支付日期 2025年5月16日 2025年5月21日 2025年6月16日 2025年6月20日 2025年7月16日 2025年7月21日 2025年8月18日 2025年8月21日 2025年9月16日 2025年9月19日 2025年10月16日 2025年10月21日 2025年11月17日 2025年11月20日 2025年12月16日 2025年12月19日 2026年1月16日 2026年1月22日 2026年2月17日 2026年2月20日 2026年3月16日 2026年3月19日 2026年4月16日 2026年4月21日 2026年5月18日 2026年5月21日 2026年6月16日 2026年6月22日 2026年7月16日 2026年7月21日 2026年8月17日 2026年8月20日 2026年9月16日 2026年9月21日 2026年10月16日（“估值日”） 2026年10月21日（“到期日”） 观察日期将根据随附产品补充资料中“注释描述注释的某些条款与观察日期相关的事件”部分所述进行延期，该部分从第PS23页开始。 应计收入发行人可赎回收益率票据PS4 附条件收益发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技行业指数相关联 并且标准普尔500等权 呼叫支付日期 重指数 2025年7月21日 2025年8月21日 2025年9月19日 2025年10月21日 2025年11月20日 2025年12月19日 2026年1月22日 2026年2月20日 2026年3月19日 2026年4月21日 2026年5月21日 2026年6月22日 2026年7月21日 2026年8月20日 2026年9月21日 任何对票据的支付都取决于作为发行人的BofAFinance和作为担保人的BAC的信用风险，以及底层资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部资金成本，即通过发行市场关联票据借款时应支付的利率，以及BAC关联方签订的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应支付的利率。这种资金成本的差异，以及任何可能存在的承销折扣、推荐费和以下描述的对冲相关费用（见第PS9页开始的“风险因素”），将降低票据对您的经济条款以及票据的初始估计价值 。由于这些因素，您为购买票据支付的公开发行价格将高于定价日期票据的初始估计价值。 该债券的初始估计价值范围已在定价补充说明的封面页上列出。最终定价补充说明将列出定价日期的债券初始估计价值。有关债券的初始估计价值及其结构的信息，请参阅从第PS9页开始的“风险因素”和第PS24页的“债券结构”。 应计收入发行人可赎回收益率票据PS5 附条件收益发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技行业指数相关联 并且标准普尔500等权重指数 或有债券支付和赎回金额确定。 在每个应计支付日，如果债券未被提前赎回，您可能每1000美元的面值金额获得一笔或有息票支付，具体计算方式如下： 假设债券未提前赎回，在到期日，您将按照每100000美元的面值金额收到一笔现金支付。 注释如下： 所有上述款项均受美国银行金融（作为发行人）和美国银行（作为担保人）的信用风险影响。 暂6无翻译。 附条件收益发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技行业指数相关联 并且标准普尔500等权重指数 总浮动息票支付示例 下表展示了基于每张面额为100000美元的债券，在债券期限内可能产生的总浮动票面利息支付情况，浮动票面利息为8334美元 ，具体取决于在可选择提前赎回或到期之前应支付的浮动票面利息支付次数。根据标的资产的表现，您在债券期限内可能不会收到任何浮动票面利息支付。 应计息票支付次数 总计应计息票支付 0 0000 2 16668 4 33336 6 50004 8 66672 10 83340 12 100008 14 116676 16 133344 18 150012 暂7无翻译。 应计收入发行人可赎回收益票据，与纳斯达克100指数中表现最差的股票挂钩并且标普500指数等权指数 假设的分红情况及到期时的支