Relx美国招股说明书（2025年3月24日版）

RELX Capital Inc. 债券发行

核心观点： RELX Capital Inc. 计划发行总额为 X 千万美元的债券，用于偿还部分债务和一般公司用途。债券分为 2030 年到期和 2035 年到期两个系列，均由 RELX PLC 无条件且全面地担保。

关键数据：

• 债券条款：
  • 2030 年债券年利率为%，自 2025 年起每年增长 %。
  • 2035 年债券年利率为%，自 2025 年起每年增长 %。
  • 利息支付日期为每半年一次。
  • 债券以记账形式发行，最低面值为 1,000 美元。
• 担保： RELX PLC 对债券提供无条件且全面的担保，担保等级至少与其他无担保和非次级债务相等。
• 赎回条款：
  • RELX Capital 可在任何时候按赎回价格赎回部分或全部债券。
  • 2030 年债券和 2035 年债券均可在特定日期前提前赎回。
• 税务考虑：
  • 债券利息通常作为普通收入纳税。
  • 原始发行折扣债券可能涉及特殊的税务会计规则。
  • 需考虑 FATCA 预提税和备份扣缴税的潜在影响。

风险因素：

• 债券未上市，流动性可能受限。
• RELX Capital 可选择赎回债券，可能影响投资者收益。
• 信用评级下调可能对债券价格和流动性产生不利影响。
• 债券持有人可能无法在美国法院取得的针对担保人的判决得到执行。
• 控制权变更可能触发债券回购，RELX Capital 可能没有足够资金进行回购。

资金用途： 预计将使用净收益偿还部分商业票据计划下的未偿还债务以及用于一般公司目的。