美国合众银行美股招股说明书(2025-06-03版)

核心观点与关键数据

发行主体与产品类型
U.S. Bancorp 发行的可赎回固定利率中期票据（Series CCC），到期日为 2035 年 6 月 4 日，票面利率为 5.65%。

发行条款

• 发行总额：10,923,000 美元
• 面值：1,000 美元起，整倍数购买
• 发行日期：2025 年 6 月 4 日（T+2）
• 到期日：2035 年 6 月 4 日（可能提前赎回）
• 利率支付：每年 6 月和 12 月的第四个日历日，自 2025 年 12 月 4 日起至到期日

赎回条款

• 赎回日期：每年 3 月 4 日、6 月 4 日、9 月 4 日和 12 月 4 日，自 2027 年 6 月 4 日起至 2035 年 3 月 4 日
• 赎回价格：100% 本金加应计未付利息
• 赎回通知：至少提前 5 个工作日通知 DTC

风险因素

• 赎回风险：发行人可能因市场利率变化等因素提前赎回票据，导致投资者无法继续获得利息收入。
• 信用风险：票据为无担保债务，投资者需承担 U.S. Bancorp 的信用风险。
• 流动性风险：票据未上市交易，二级市场可能有限或不存在，变现能力不确定。
• 利益冲突：发行人及其关联方（U.S. Bancorp Investments, Inc. 和 U.S. Bancorp Advisors, LLC）参与分销，可能存在利益冲突。

税务考虑

• 美国联邦所得税影响需咨询税务顾问，具体取决于投资者情况及税收法规变化。

分销安排

• U.S. Bancorp Investments, Inc. 以公开价（含对冲成本和利润）向其他经销商分销，或直接向投资者销售。
• 针对机构投资者或费基顾问账户，公开价介于 987.28 美元至 1,000 美元之间。

法律意见

• 票据在符合相关法律（美国联邦法律、纽约州法律和特拉华州公司法）的前提下构成有效且具有约束力的义务，但可能受破产、重组等法律影响。