Navitas Semiconductor Corp美国招股说明书（2025年3月20日版本）

纳威斯半导体公司Jefferies招股说明书补充

公司概况

Navitas半导体公司是一家设计、开发和市场推广氮化镓（GaN）和碳化硅（SiC）功率半导体器件的公司。其产品应用于手机、笔记本电脑快充器、数据中心、太阳能逆变器以及电动汽车等多种电子产品。公司通过利用GaN和SiC技术，在效率、性能、尺寸、成本和可持续性方面提供优于传统硅基产品的解决方案。

业务合并与收购

公司前身为成立于2014年的传统Navitas半导体业务，后通过业务合并（Live Oak Acquisition Corp. II）和收购GeneSiC半导体有限责任公司，于2021年10月19日更名为Navitas半导体公司，并在纳斯达克上市。2022年8月15日，公司收购了GeneSiC业务。

行业背景

GaN和SiC作为新型“宽带隙”材料，在电力电子市场迅速发展。GaN适用于智能手机充电器或数据中心电源等中低功率应用，而SiC则适用于高功率应用。预计到2026年，GaN和SiC市场的总收入将超过220亿美元/年。

股票发行

公司计划通过Jefferies LLC作为销售代理人，在公开市场销售A级普通股，总发行价最高可达5000万美元。公司符合“较小报告公司”条件，因此披露要求有所减少。公司A级普通股在纳斯达克上市，股票代码为“NVTS”。

资金用途

公司计划将此次发行的净收益用于营运资金及其他一般公司用途，包括可能的收购和投资互补业务。公司目前没有计划支付现金股息，未来是否支付股息的决定将取决于董事会。

风险因素

投资公司证券涉及高风险，包括管理层对资金用途的决策风险、未来稀释风险、双级股权结构可能带来的影响等。公司可能因未来收益、商业模式的实施、市场接受度等因素导致实际结果与预期存在差异。

稀释效应

假设以每股2.53美元的价格出售5000万股A级普通股，将导致每股净有形账面价值稀释至1.76美元，较发行前稀释50.0%。未来行使现有股票期权或RSU的归属可能导致进一步稀释。

销售协议

公司与Jefferies签订了销售协议，Jefferies将作为销售代理人，按照其正常交易和销售实践以及双方协商一致的条件，尽合理商业努力出售股票。公司无需出售特定数量或金额的证券，且不存在资金存入任何托管、信托或类似安排的计划。

证券交易

公司证券的公众售价以及预期从此类销售中获得的净收入将在附带的招股说明书补充文件中载明。公司可能通过承销商、经销商、交易商或直接向投资者等多种方式出售证券。

信息披露

公司向美国证券交易委员会提交了相关文件，包括年度报告、季度报告、当前报告等，投资者可通过公司网站或SEC网站获取相关信息。