Navitas Semiconductor Corp美股招股说明书(2026-05-11版)

Navitas Semiconductor Corporation（NVTS）宣布与 Craig-Hallum Capital Group LLC 和 UBSSecurities LLC 签署销售协议，计划通过代理或主经纪商销售最多 1250 万美元的 Class A 普通股。

公司概况 Navitas Semiconductor 是一家设计、开发和销售下一代功率半导体公司，包括氮化镓（GaN）功率集成电路（IC）、高压碳化硅（SiC）器件以及相关的硅高速系统控制器和数字隔离器。公司专注于高功率市场，如人工智能（AI）数据中心、能源和电网基础设施、高性能计算和工业电气化。公司产品旨在与传统的硅基技术相比，提供更高的效率、性能、功率密度和可持续性。

本次发行 本次发行的最高价格为每股 18.20 美元，总发行规模不超过 1250 万美元。销售将通过 Nasdaq 上市，股票代码为 NVTS。销售方式被认定为“按市价发行”，投资者购买时间不同可能面临不同的价格。

风险因素 投资 NVTS 的 Class A 普通股风险较高，包括但不限于：

• 管理层对募集资金使用的自由裁量权较大，可能影响公司价值。
• 现有股东将面临即时摊薄，每股净有形账面价值将大幅下降。
• 公司目前不计划支付现金股利，投资回报主要依靠股价上涨。
• 本次发行股票数量和最终发行规模不确定。
• 未来可能进行更多股权融资，导致进一步摊薄。

募集资金用途 公司计划将募集资金用于营运资金和一般公司用途，包括潜在的收购。公司将主要投资于投资级、带息证券，以保持资金流动性。

关键数据

• Class A 普通股当前股价：18.20 美元
• 本次发行最高价格：18.20 美元
• 本次发行规模：最多 1250 万美元
• 公司授权发行股份数量：7500 万股（包括 7400 万股 Class A 普通股和 100 万股 Class B 普通股）
• 优先股：100 万股

法律事项 Cozen O’Connor 将为公司提供法律意见，而 Craig-Hallum 和 UBS 将由 Cooley LLP 代表。

专家意见 公司截至 2025 年 12 月 31 日的合并财务报表由 KPMG LLP 审计，而截至 2024 年 12 月 31 日的合并财务报表由 Baker Tilly US, LLP 审计。