Navitas Semiconductor Corp 美股招股说明书（2025-05-27版）

Navitas半导体公司拟通过Jefferies作为销售代理，在公开市场上发售不超过5000万美元的A类普通股，每股面值0.0001美元。此次发售的A类普通股总发行价最高可达5000万美元，实际发行数量和价格将根据市场情况而定。本次发行不设最低发行金额，预计每股发行价格为4.41美元，基于2025年5月23日在纳斯达克最后一次交易价格。

核心观点与关键数据：

• Navitas半导体公司是一家设计、开发和推广氮化镓（GaN）和碳化硅（SiC）功率半导体器件的公司，其产品应用于手机、笔记本电脑、数据中心、太阳能逆变器以及电动汽车等领域。
• 公司预计到2026年，GaN和SiC市场的总潜在市场规模为220亿美元/年，其中GaN为70亿美元，SiC为93亿美元。
• 本次发行的A类普通股将用于运营资金及其他一般性公司用途，包括潜在的收购和投资。
• 公司目前未支付现金股利，未来是否支付股利将由董事会决定。

风险因素：

• 投资Navitas半导体公司A类普通股涉及高度风险，投资者可能损失全部或部分投资。
• 公司管理层对发行款项的使用拥有广泛的决定权，可能影响公司价值。
• 公司二级结构中，若未来发行B类普通股，B类普通股持有人将拥有多数票投票权，可能限制A类普通股持有人的权益。
• 公司未来可能进行股权发行，导致进一步稀释。
• 公司业务、财务状况、经营成果和前景可能自招股说明书发布日期以来发生变化，实际结果可能与预期产生重大差异。

分销计划：

• 本次发行的A类普通股将通过Jefferies作为销售代理，按照《证券法》第415(a)(4)条定义的“市场发售”方式进行。
• Jefferies将根据公司通知的拟发行股份数量、预计完成销售日期、每日销售股份数量限制以及销售价格不得低于的最低价进行销售。
• 公司将向Jefferies支付最高不超过总毛收入3.0%的佣金，并赔偿其在执行销售协议过程中产生的律师费用和支出。

资金用途：

• 公司打算将本次发行的净收益用于营运资金及其他一般性公司用途，包括潜在的收购和投资。
• 公司可能将部分净收益投资于短期、投资等级、有息证券。

股息政策：

• 公司目前未支付现金股利，未来是否支付股利将由董事会决定，取决于公司财务状况、经营业绩、现金流需求、扩张计划等因素。

其他重要信息：

• 公司是一家“小型报告公司”，受美国证券交易委员会（SEC）的监管，信息披露要求少于未获此指定资格的上市公司。
• 公司A类普通股在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“NVTS”。
• 公司根据《证券法》第405条和第12b-2条定义的“新兴成长公司”，受SEC的监管，信息披露要求少于未获此指定资格的上市公司。