AI+应用
- 核心观点:Deepseek V3发布后,AI应用成本下降、推理准确性提升、过程完整性和可追溯性增强,推动企业端应用推广加速。
- 投资节奏:
- 第一阶段:“全域AI+”Beta测试(过去两周)。
- 第二阶段:“部分领域AI+”Beta行情,伴随个股Alpha机会,需关注基本面数据(如收入)区分可持续领域及个股。
- 重点领域:
- 狭义企业端应用(泛ERP、制造设计):金蝶国际、金山办公、赛意信息、汉得信息、鼎捷数智、泛微网络、顶点软件、恒生电子、同花顺等。
- 应用工具链条:第四范式、星环科技等。
- 算力:寒武纪、紫光股份、云赛智联等。
AI+之外的领域
- 核心观点:支付、智能驾驶等领域亦需关注。
- 重点个股:新大陆、锐明技术、黑芝麻智能、中望软件、亚信安全、安博通等。
- 鸿蒙生态:重申2025年Q1鸿蒙PC可能突破,行业应用加速,代表性公司:软通动力、中软国际、润和软件等。
总体结论
- 各领域均处于快速发展或拐点期间,继续推荐,但需注意不同阶段属性变化。