Tarsus Pharmaceuticals Inc. 美国股票招股说明书（2025年3月13日版）

Tarsus Pharmaceuticals, Inc. 正在提供其普通股的 2,808,988 股，每股发行价为 44.50 美元。此次发行的承销商包括高盛公司有限责任公司、美国银行证券公司、巴克莱资本公司和奥本海默公司，他们有权在扣除折扣和佣金后以每股最多 1.6020 美元的折扣购买额外 421,348 股普通股。

公司估计此次发行的净收益约为 1.17 亿美元，扣除预估承销折扣、佣金及应支付的估计发行费用。若承销商完全行使购买额外股份的期权，收益将约为 1.348 亿美元。公司计划将此次发行的净收益用于以下方面：(i) 进一步推进 XDEMVY 的商业化，用于治疗 Demodex 结膜炎，包括加强针对消费市场的直接推广努力；(ii) 开发和扩展其产品管线，包括 TP-04（用于潜在治疗眼部玫瑰糠疹）和 TP-05（用于潜在预防莱姆病），生成更多证据，包括针对患有 XDEMVY 产品的病人进行的市场后研究，以及支持其他内部创新；(iii) 其他一般企业用途，这可能包括额外人员的招聘、资本支出以及作为上市公司运营的成本。此外，公司还可能将部分净收益用于开发、收购或授权许可其他产品、产品候选者、业务或技术。

此次发行后，公司流通的普通股数量将约为 41,158,814 股。投资者购买本次发行的证券时，每股支付的价格将远远超出公司普通股的调整后每股净有形账面价值，因此将承担每股 36.40 美元的即时稀释。公司管理层将在应用此次发行净收益方面拥有广泛的自主权，包括用于上述目的的任何目的。

公司是一家处于商业化阶段的生物制药公司，专注于治疗药物的开发和商业化，始于眼科护理。其推出的主要产品是 XDEMVY®（lotilaner ophthalmic solution）0.25%，用于治疗 Demodex 结膜炎，于 2023 年 7 月获得美国食品药品监督管理局的批准。Demodex 结膜炎是由睫毛边缘的寄生虫引起的 Demodex 螨虫。XDEMVY 是第一个也是唯一一个获得 FDA 批准的治疗药物，公司相信它是治疗睑缘炎的黄金标准。

公司已完成七项临床试验，包括一项 III 期临床试验（Saturn-2 试验）、一项 IIb/III 期临床试验（Saturn-1 试验）、四项 II 期临床试验以及一项 I 期临床试验（Hyperion 试验），针对 XDEMVY 治疗 Demodex 结膜炎，所有这些研究均达到了其主要、次要和/或某些探索性终点，药物在每项试验中通常安全且耐受性良好。

公司计划进一步推进其研发管线，利用洛替拉纳 API 治疗人类医学中的多种疾病，包括眼科护理、皮肤病学和传染病预防。公司正在研究其产品候选人的开发，以针对具有高度未满足医疗需求的特定疾病，目前包括 TP-03（用于潜在治疗 MGD）、TP-04（lotilaner 的一种新型凝胶制剂，用于潜在治疗玫瑰糠疹）以及 TP-05（一种新型研究性口服制剂的 lotilaner，用于潜在预防莱姆病和降低社区疟疾）。