ASML计划在北京开设再利用和维修中心,对ASML具有重要商业意义,并表明其对中国大陆的积极态度。2024年ASML中国大陆收入101.95亿欧元,占比36%,其中大陆存量GKJ数量预估2000台,ASML占比超过70%。该举措有助于ASML通过扶持本土供应链完成GKJ再利用和维保市场,规避美国制裁,并对本土GKJ相关零部件供应商构成利好,提升本土产业链配套能力,加速国产GKJ突破。预计2025年国产GKJ产业将迎来积极变化,中低端GKJ也将实现全面国产替代。核心投资建议:福光股份、茂莱光学、华辰装备、百傲化学、汇成真空、福晶科技。