通信行业周报：政府加大信息化投资，关注AI+和特种行业

投资要点

• AI赋能千行百业，政府工作报告提出培育具身智能产业。
• DeepSeek模型在GenEval文本生图指令执行能力排行榜上获得高分。
• 移远通信、广和通、美格智能等发布AI模组及解决方案。
• AIDC需求增长，QwQ-32B模型发布，Manus通用AI Agent发布。
• 云厂商资本开支提升，算力合同涌现。
• 国防领域信息化建设迎来投资机会，国防支出持续增长。

行业要闻

• 政府工作报告扩大5G规模化应用，培育具身智能、6G等未来产业。
• 巴塞罗那展会AI赋能通信业，华为发布AI-Centric Network。
• 中国信通院与GSMA签署合作备忘录，共筑全球算力互联新生态。
• QwQ-32B模型发布，性能媲美DeepSeek-R1满血版。
• 星网配套25型宽带终端陆续开标。

重点关注组合

• AI+、具身智能、特种行业信息化：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯等。
• 运营商：中国移动、中国电信、中国联通。
• 通信基建：中国铁塔。
• 主设备：中兴通讯、烽火通信。
• 北斗：华测导航、海格通信、振芯科技。
• 军民融合：七一二、盛路通信。
• 数字货币：楚天龙。
• 物联网：移远通信、美格智能。
• 云/IDC：光环新网、润建股份、佳力图、英维克。
• 光模块：中际旭创、天孚通信、新易盛、光迅科技、博创科技、源杰科技。
• 海上风电：中天科技、亨通光电。
• 工业互联网：东土科技、飞力达。
• 数据要素：云赛智联、天源迪科、东方国信。
• 卫星互联网：创意信息、盟升电子、信科移动、普天科技、华测导航、臻镭科技、天银机电、上海瀚讯。