- 债券类型：高盛集团，股份有限公司可自动触发条件性票面利率的股权联结债券票据到期待定。
- 发行日期：2025年3月5日。
- 发行人：GS Finance Corp.。
- 担保人：The Goldman Sachs Group, Inc.。
- CUSIP / ISIN：40058H5A3 / US40058H5A3。
- 授权面额：$1,000或任何超过$1,000的整数倍。
- 关键条款：
- 指数股票：NVIDIA公司普通股（当前彭博代码：“NVDA UW”）。
- 触发价格：初始指数股票价格的75%。
- 缓冲价格：初始指数股票价格的75%。
- 优惠券触发价格：初始指数股票价格的75%。
- 优惠券支付：如果指数股票收盘价大于或等于优惠券触发价格，则每1,000美元面额的票据将获得一张面额等同于$12.75的息票（按月1.275%，或年化约15.3%的潜在收益率）。
- 到期日：预计为2026年4月29日，除非该日不是工作日，在这种情况下，规定的到期日将被推迟至下一个工作日。
- 观察日期：预计为每月的24日，从2025年4月开始至2026年4月结束，除非计算代理人确定该日发生或持续发生市场干扰事件，或者该日不是交易日。
- 赎回事件：如果NVIDIA公司普通股在任何观察日的收盘价达到或超过初始指数股票价格，则发生赎回事件。
- 到期时支付金额：
- 如果指数股票回报率是大于或等于-25%（最终指数股票价格为大于或等于初始指数股票价格的75%），则支付$1,000加上最终指数股票价格与初始指数股票价格之差乘以$1,000。
- 如果NVIDIA公司普通股在任何观察日的收盘价低于初始指数股票价格（在交易日（预计为2025年3月24日）设定，并将是当日盘中价格或指数股票的交易日收盘价）的75%，则在适用支付日您将不会收到利息。
- 风险因素：
- 信用风险：债券受发行人和担保人信用风险的影响。
- 市场风险：债券市值可能受市场利率、收益率、指数股票市场价格的波动性等因素影响。
- 流动性风险：债券可能没有活跃的交易市场，买卖价差可能很大。
- 反稀释风险：投资者享有有限的反稀释保护。
- 税收风险：投资，包括GS Finance Corp.和Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。美国国内税务局可能会发布关于类似债券的税务处理指导，这可能对债券的价值和税务处理产生不利影响。
- 利益冲突：高盛或其关联方可能进行与指数股票发行商的业务往来，或以其他方式为客户提供建议或协助其进入此类交易，这些活动可能对债券投资者产生负面影响。
- 关键数据：
- 预计在每1,000美元面额925至965美元之间。
- 每月支付息票，年化约15.3%的潜在收益率。
- 预计为每1,000美元面值的债券的100.000%的现金支付，具体金额取决于最终指数股票价格。
- 研究结论：
- 投资者应仔细审查上述风险和考虑因素，以及本文件和随附的招股说明书及随附的招股说明书补充文件中所述的票据条款。
- 投资者应咨询其财务、法律或税务顾问，以确定本招股说明书补充资料日期与您购买债券日期之间的指数股票价格，并评估投资风险。
- 投资者应预期高盛或其关联方将进行套期保值或其他市场活动，这些活动可能对债券投资者产生负面影响。
