德意志银行美股招股说明书(2025-03-06版)

核心观点与关键数据

• 债券类型：德意志银行股份有限公司发行的无担保、非次级优先债务，固定利率为5.00%，每半年支付一次利息。
• 发行日期：预计2025年3月6日定价，2025年3月10日结算。
• 到期日：2029年9月10日。
• 面值：最小面值为1,000美元，及其整数倍。
• 赎回权：发行人有权在指定赎回日全额赎回债券，但不可部分赎回。
• 信用风险：债券价值受发行人信用状况影响，信用评级下调或信用利差增加可能对债券价值产生不利影响。
• 再投资风险：债券提前赎回可能导致投资者在较低利率环境中重新投资收益。

风险因素

• 决议措施：债券可能受德国银行业恢复与解决条例（BRRD）和解决法案的影响，包括减记、转换为普通股或其他所有权工具等。
• 流动性风险：债券不上市，二级市场可能存在流动性有限的情况。
• 违约事件：债券仅提供破产清算作为违约事件，且违约事件发生时，债券持有人无权要求加速到期。
• 经济和市场因素：债券价值受多种经济和市场因素影响，包括剩余期限、通货膨胀、市场利率、地缘政治等。

其他重要信息

• 税费考虑：债券受纽约州法律管辖，但评级相关规定受德国法律管辖。
• 分销计划：德意志银行证券公司（DBSI）作为承销商，将获得每张债券高达5.00美元的承销折扣。
• 欧洲经济区（EEA）投资者：禁止向英国零售投资者销售，且向EEA零售投资者销售可能违反PRIIPS法规。
• 美国联邦所得税：非美国持有人可能需要提供W-8表格以避免预提税。