花旗集团美股招股说明书(2025-03-06版)

花旗全球市场控股公司发行了与Abercrombie & Fitch公司、Foot Locker, Inc.和The Gap, Inc.挂钩的可调用或有息票与联合股票挂钩证券，到期日为2027年3月16日。证券的到期收益取决于表现最差的底层资产的最终估值价值。

关键条款：

• 发行价格：每份1000美元
• 到期日：2027年3月16日
• 担保：由花旗集团完全无条件担保
• 或有票息：如果底层资产在估值日的收盘价值大于或等于其票面障碍价值，则支付；否则不支付
• 到期支付：
  • 如果最差表现基础资产在最终估值日的最终估值价值大于或等于其最终障碍价值，则支付1000美元本金及相关的或有票息
  • 如果最差表现基础资产在最终估值日的最终估值价值低于其最终障碍价值，则支付1000美元加上（1000美元乘以最差表现基础资产的回报）

风险因素：

• 投资者可能无法收到或有票息支付，且到期时收到的价值可能显著低于本金金额，甚至为零。
• 证券流动性有限，可能无法在到期前出售。
• 证券估值基于CGMI的专有定价模型，其输入值可能存在偏差。
• CGMI及其关联方可能因与底层资产相关的业务活动而与投资者存在经济利益冲突。
• 美国联邦税收后果尚不明确。

估值：

• CGMI预计在定价日期的证券估计价值将至少为每份证券897.50美元，这将低于发行价格。
• 证券的估计价值基于CGMI的专有定价模型，该模型可能无法准确反映证券的价值。

结论： 投资者应仔细阅读相关文件，并咨询财务、税务和法律顾问，以了解证券投资的风险和适宜性。