里亚托项目：利用央行货币结算改善即时跨境支付

核心观点

• 项目目标： 里奥托项目旨在通过使用相互连接的即时支付系统（IPS）和自动外汇转换层，以及允许使用央行货币（CeBM）作为安全结算资产的代币化平台，来简化零售跨境支付中的外汇结算流程，降低成本并提高效率。
• 市场现状： 零售跨境支付市场规模超过8000亿美元，但成本高、速度慢、透明度低，主要受制于外汇（FX）服务、结算资产和程序的复杂性。
• 主要贡献：
  • 展示自动化FX转换层与CeBM结算如何简化支付链并降低流动性、信用和结算风险，从而降低零售跨境支付成本。
  • 将即时支付系统与下一代代币化市场基础设施相结合，以实现CeBM结算，解决集成带来的挑战和设计考虑。

关键数据

• 市场规模： 零售跨境支付市场规模超过8000亿美元，预计未来几年仍将增长。
• 交易成本： 2023年第三季度全球汇款的平均成本为交易价值的6.18%，传统银行渠道尤其昂贵，平均成本为交易价值的11.48%。

研究结论

• 技术可行性： 里奥托项目将开发一个概念验证（PoC）来证明使用IPS、自动化外汇转换层和CeBM结算进行零售跨境支付的技术可行性。
• 主要挑战：
  • 治理与法律： 跨境交易的管辖权、治理规则、法律合规性、税收、反洗钱（AML）和了解客户（KYC）要求等。
  • 数字欺诈风险： 身份盗窃、钓鱼诈骗、账户接管、洗钱、社会工程学、内部威胁、交易操纵等。
  • 价格发现和流动性： 高效的价格发现机制和流动性使用机制对于确保货币价格稳定和市场竞争至关重要。
  • 汇率波动： 汇率波动可能导致价格不稳定，需要有效的风险管理策略。
  • 监管合规： 某些国家对货币兑换者和兑换情况有严格的法规，需要应对法律和运营上的挑战。