商业保险专题：商业保险开拓增量，创新药械受益放量

我国商业保险在医疗保险体系中占比偏低，作用有限，但发展潜力巨大。医保控费趋势下，商业保险作为补充保障的作用愈发重要。政策层面，相关部门密集出台政策支持商业保险发展，解决需求、产品、定价、核保、理赔五大问题，推动商业保险与基本医保协同发展。

商业保险发展将赋能创新药械放量。目前，大量创新药械未纳入医保和商保，随着各地将其纳入惠民保，销售额有望大幅提升。2023年，商业健康险对创新药的支付总额约74亿元，约占创新药市场规模的5.3%，2024年该支付规模约为124亿元，年复合增长率达103%。未来，探索建立丙类药品目录，将进一步加强创新药械的保障。

未被纳入医保的创新医疗器械也逐渐被纳入商保保障范围，如内外置修复体、耐用医疗设备、手术置入器材等。但截至目前，多数将医疗器械纳入保障范围的商保产品都属于高端商保，存在一定消费者门槛。随着商保多元产品出台，将利于创新医疗器械持续放量。

预计到2032年，在乐观估计下，健康险保费收入将达到2.2万亿元，医疗险赔付支出8800亿元，增量约7346亿元；在中性估计下，健康险保费收入将达到1.4万亿元，医疗险赔付支出4623亿元，增量达3169亿元。