印度：对印度储备银行压力测试模型框架的审查与评估

高级概述

本报告概述了国际货币基金组织（IMF）于2023年4月对印度储备银行（RBI）压力测试模型框架的审查和评估结果。报告指出，RBI的模型套件在多个方面表现良好，但也提出了一系列改进建议。

主要发现

1. 模型套件优势

   • 数据库维护：所有用于系统性风险分析的主要数据库（包括监管数据）均得到良好维护，且数据可在相关部门间自由流动。
   • 风险覆盖范围：系统性风险分析涵盖广泛的风险和机构，包括银行、保险公司、共同基金和中央对手方。
   • 网络传染模块：结构化网络传染模块强大，基于2010年以来的双边暴露数据矩阵，涵盖多种金融暴露类型，包括养老基金、保险公司、住房金融公司等非银行金融机构。

2. 关键建议

   • 信用风险模型：建议简化信用风险模型组件，使其更加一致。
   • 市场风险模型：建议在偿债能力和流动性风险模型中适当发展并整合利率风险组件。
   • 宏观金融情景设计：建议扩展当前1年期的统计方法，包括引入叙事设计、模型使用及超过1年的范围。
   • 团队扩充：建议扩大负责模型和分析的金融稳定性部门团队。
   • 气候风险分析：为RBI提供气候风险分析的入门课程和研讨会。

时间安排

IMF建议大多数建议在2025年前解决，以应对2025年实施的新的会计制度（类似于IFRS 9）带来的新需求。

核心结论

RBI的模型套件整体发展良好，但在信用风险、市场风险和宏观金融情景设计等方面存在改进空间。建议在2025年前完成相关优化，以更好地应对未来的监管变化和系统性风险。