一、债市要闻
（一）国内要闻
- 国家统计局公布1月制造业PMI为49.1%，比上月下降1.0个百分点，制造业景气水平有所回落；非制造业商务活动指数为50.2%，仍高于临界点，总体保持扩张。
- 2024年全国规模以上工业企业利润总额74310.5亿元，12月份同比增长11.0%，高技术制造业利润较快增长。
- 交易商协会数据显示，2024年CRM市场累计交易414笔，同比增长31%，名义本金549.88亿元，同比下降16%。
- 财新1月制造业PMI为50.1，连续第四个月位于扩张区间，但就业、外需、价格水平仍面临挑战。
- 国开行2024年支持收购近万套存量商品房用作保障性住房，助力消化存量商品房和稳楼市。
- 证监会主席吴清提出推动资本市场高质量发展的五个关系和重点任务，强调强本强基、严监严管。
（二）国际要闻
- 美国12月JOLTS职位空缺760万人，创三个月新低，大幅不及预期，劳动力市场放缓迹象明显；2/10年期美债收益率利差扩大3bp至31bp。
（三）大宗商品
- 国际原油期货价格收跌，WTI 3月原油期货报72.70美元/桶，布伦特4月原油期货报76.20美元/桶；COMEX黄金期货涨0.58%至2873.80美元/盎司，NYMEX天然气价格收跌2.63%至3.223美元/盎司。
二、资金面
- 央行1月27日以固定利率、数量招标方式开展2980亿元14天逆回购操作，单日净投放1750亿元。
- 资金利率整体偏松，DR001上行4.96bp至1.704%，DR007下行9.97bp至1.863%。
三、债市动态
（一）利率债
- 现券收益率走势：债市交投清淡，长债因PMI数据低于预期仍显强势，10年期国债活跃券收益率下行2.00bp至1.6150%，10年期国开债活跃券收益率下行2.30bp至1.6410%。
- 债券招标情况：当日无国债和国开债发行。
（二）信用债
- 二级市场成交异动：15只产业债成交价格偏离幅度超10%，包括万科、宝龙等。
- 信用债事件：
- 远洋集团英国重组计划已获批准。
- 万科预计2024年度净亏损约450亿元，转让红树湾物业开发项目49%投资收益权及股权。
- 佳源国际公告美元债违约。
- 华侨城集团质押股份予国新控股。
- 华晨汽车集团为并购贷款提供质押担保。
- 融创中国就北京融创壹号院债务签署重组协议。
- 天誉置业颁令清盘。
- 绿景中国地产就逾期离岸票据发起同意征求。
- 龙光集团超66%境外债权人加入支持协议。
- 长城汽车、赛力斯1月汽车销量同比下降。
- 中国恒大天基控股清盘呈请聆讯改期至2月17日。
- 世茂股份逾期债务金额185.62亿元。
（三）可转债
- 权益及转债指数：A股三大股指集体收跌，转债市场跟随下行，中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.41%、0.29%、0.60%。
- 转债跟踪：
- 精工转债、欧晶转债、风语转债、建工转债、昌红转债、江山转债公告不下修转股价格。
- 科华转债、天赐转债、洋丰转债、力合转债公告预计触发转股价格下修条件。
（四）海外债市
- 美债市场：2年期美债收益率下行5bp至4.21%，10年期美债收益率下行2bp至4.52%，10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率上行1bp至2.44%。
- 欧债市场：主要欧洲经济体10年期国债收益率走势分化，德国上行1bp至2.40%，法国、英国上行1bp、3bp，意大利下行1bp，西班牙保持不变。
- 中资美元债每日价格变动（截至2月4日收盘）。
