撒哈拉以南非洲的中央银行数字货币和其他数字支付 ： 区域调查

中央银行数字货币和其他数字支付撒哈拉以南非洲 区域调查 LucaAntonioRicci,CalixteAhoksusi,AnnaBelianska,KhushbooKhandelwal,SunwooLee,GraceLi,YibinMu,SaadNoorQuayyum,SilviaNunez,JackRee,MarcosRiettiSouto和FelixSimione 注/2024/001 FINTECHNOTE 撒哈拉以南非洲的中央银行数字货币和其他数字支付 区域调查 由LucaAntonioRicci，CalixteAhokposi，AnnaBelianska，KhushbooKhandelwal ，SunwooLee，GraceLi，YibinMu，SaadNoorQuayyum，SilviaNunez， JackRee，MarcosRiettiSouto和FelixSimione编写 March2024 ©2024国际货币基金组织 撒哈拉以南非洲的中央银行数字货币和其他数字支付：区域调查 注2024/001 由LucaAntonioRicci，CalixteAhokposi，AnnaBelianska，KhushbooKhandelwal，SunwooLee，GraceLi， YibinMu，SaadNoorQuayyum，SilviaNunez，JackRee，MarcosRiettiSouto和FelixSimione编写* 在出版物中编目数据IMF库 名称：Ricci，LucaAntonio，作者。|Ahokposi，Calixte，作者。|Belianska，Anna，作者。|Khushboo， Khhandelwal，作者。|Lee，Sunwoo，1993-，作者。|Mu，GraceBin，1968-，作者。 |Souto，MarcosRietti，作者。|Simione，Felix，作者。|国际货币基金组织，出版商。 标题：撒哈拉以南非洲地区的中央银行数字货币和其他数字支付：区域调查/卢卡·安东尼奥·里奇，卡利克斯特·奥克萨斯，安娜·贝里安斯卡，库什博·汉德尔瓦尔，孙宇·李，格蕾丝·李，宜宾·穆，萨阿德·诺尔·夸伊尤姆 ，西尔维亚·努涅斯，杰克·雷，马里蒂·苏托和费利 其他标题：撒哈拉以南非洲的CBDC和其他数字支付。|Fintech指出。 描述：华盛顿特区：国际货币基金组织，2024年。|注/2024/001。|2024年3月。|包括书目参考。标识符:ISBN: 9798400273025(纸质) 9798400273049(ePub) 9798400273063(WebPDF) 主题：LCSH：数字货币-撒哈拉以南非洲。|数字货币-案例研究。分类：LCCHG1710.R52024 免责声明：FintechNotes为IMF工作人员就重要问题向决策者提供实用建议。FintechNotes中表达的观点是作者的观点 ，不一定代表IMF，其执行董事会或IMF管理层的观点。 推荐引用：Ricci，LucaAntonio，CalixteAhoksusi，AnnaBelianska，KhushbooKhandelwal，SunwooLee， GraceLi，YibinMu，SaadNoorQuayyum，SilviaNunez，JackRee，MarcosRiettiSouto和FelixSimione。2024 o“中央银行数字货币和 出版物订单可以在线，传真或通过邮件发布：国际货币基金组织，出版物服务 P.O.Box92780,Washington,DC20090,USA电话:(202)623-7430传真:(202)623-7201 电子邮件：publications@imf.orgbookstore.IMF.orgelibrary. IMF.org *本说明是在VitaliyKramareo的监督下撰写的。作者要感谢JacqesBoga-Hagbe，KaihaoCai，MehmetCagl，DarisRegiald，HabtamFje，MesmiKolet-Vicot，MohamadoLy，李祥明，NdeMwase，MigelOtero，Rah，HaiyaShi，Rima作者感谢同事，特别是非洲部和货币与资本市场部的同事，以及法律部门的同事；研究；战略，政策和审查；和西半球部门的宝贵意见，并感谢亚太地区部门的团队分享他们调查中的问题。 Contents 缩写2 执行摘要3 导言5 I.CBDC级6 II.CBDC探索的动机7 III.CBDC设计10 IV.CBDC发行13 VI.CBDC挑战17 VII.快速支付系统20 VIII.移动货币（和电子货币）21 IX.加密资产：景观和法规26 X.与国际货币基金组织的接触29 XI.结论和前进的道路30 附录一：撒哈拉以南非洲CBDC调查32 附录二：调查问题33 参考文献87 Figures 图1.将舞台设置为参与CBDC工作7 图2.采用CBDC的动机8 图3.CBDC设计和特性12 图4.CBDC发行14 图5.CBDC的好处：效率和汇款16 图6.CBDC挑战19 图7.快速支付系统21 图8.私人发行的电子货币/移动货币24 图9.加密资产：景观27 图10.加密资产：第28条 缩写 反洗钱反洗钱 API应用程序编程接口西非国家中央银行 BCRG共和国中央银行 几内亚BEAC中非国家银行国际清算银行 BNR卢旺达国家银行CBDC中央银行数字货币肯尼亚CBK中央银行 CEMAC经济和货币共同体 中部非洲打击资助恐怖主义委员会CLT中央分类帐技术 东南非共同市场DLT分布式账本技术DPS数字支付系统东非共同体 FPS快速支付系统国内生产总值GSC全球稳定币IT信息技术 IMF国际货币基金组织 PSP支付服务提供商 KYC了解您的客户技术援助 西非经货联盟西非经济和货币联盟 执行摘要 撒哈拉以南非洲中央银行数字货币（CBDC）和数字支付调查评估了撒哈拉以南非洲的CBDC，私人数字货币和加密资产的发展。该倡议旨在深入了解国家当局的关切、偏好、计划和政策考虑。因此，它为中央银行提供了同行学习的机会，并为国际货币基金组织的分析议程和政策建议提供了信息。它还为即将发表的关于撒哈拉以南非洲国家相关政策挑战的文件奠定了基础(货币基金组织部门文件，即将出版)。 参与调查的人数非常高，对参与CBDC工作有很大兴趣。撒哈拉以南非洲的33家中央银行中有30家对调查做出了回应。调查结果显示，超过75%的受访国家正在参与或计划参与CBDC研究或试点活动。其中，大约三分之二处于研究阶段，略多于三分之一的人计划在未来两年内完成其CBDC试点计划。值得注意的是，超过四分之一的受访国家正在积极准备到2028年推出CBDC。没有参与CBDC的国家正在等待更广泛的国际经验，并依赖现有的支付系统。 金融包容性和国内支付效率是采用CBDC的最主要动机。此外，一些国家承认降低与现金相关的成本、促进支付系统内的竞争、实现政府对人和人对政府支付的现代化以及加强货币政策传导的潜在好处。有趣的是，大流行期间现金交易的减少和加密资产的逐步出现突显了人们对货币主权的担忧，进一步强调了对高效和现代支付替代方案的需求。超过60％的受访者指出，这些因素加速了围绕CBDC的规划和其他数字支付系统的发展。 中央银行处于CBDC设计和开发的不同阶段。大多数中央银行都处于研究阶段。调查回应表明，在促进金融包容性和跨境支付的愿望推动下，零售和批发CBDC都有浓厚的兴趣。大多数央行表示倾向于混合运营模式，即央行发行CBDC并委托中介机构与零售客户互动，旨在在确保金融稳定和最小化脱媒风险之间取得平衡。关于CBDC类型，调查强调了基于令牌和基于帐户的设计的考虑。一些中央银行正在探索用于CBDC实施的分布式账本技术（DLT）。对大多数中央银行来说至关重要的共同关切包括与现有国内支付系统的互操作性以及司法管辖区之间的合作。 法律挑战对CBDC的发行构成重大障碍。事实上，在许多国家，立法改革可能是必要的。法律挑战主要与CBDC责任和监管链有关，尽管赔偿，政治和数据完整性问题也被视为潜在的障碍。因此，大多数感兴趣的央行尚未最终确定CBDC发行计划，少数央行正在积极分析相关成本并考虑立法修正案。 提高支付效率和促进汇款被认为是CBDC的主要好处，有望提升支付效率，降低交易成本，促进 支付系统内的竞争。此外，预计CBDC将在促进汇款方面发挥核心作用，预计成本降低将使用户受益。调查回应反映了一种信念，即CBDC将补充现有的移动货币服务，特别是通过促进跨平台的互操作性。 撒哈拉以南非洲在CBDC的潜在开发和实施方面面临多重挑战中央银行预计承担与CBDC的开发和运营相关的很大一部分成本。 快速支付系统和电子货币（如移动货币）被认为是撒哈拉以南非洲的快速胜利，CBDC仍处于勘探阶段。大约三分之二的国家正在实施或考虑快速支付系统，这些系统大多可以通过手机或互联网访问。该调查还强调了当前移动货币服务（包括跨境支付）的普及，中央银行当局正在寻求加强移动货币支付系统。移动货币主要由银行存款支持，并受中央银行监管。在许多国家，不同移动货币提供商之间的互操作性仍然是一个挑战。 加密资产的使用是有限的，集中在少数几个国家，中央银行还没有为它们建立监管框架。在该地区，用于支付目的的加密资产的采用仍然有限，据报道，大多数使用都集中在投机和价值存储上。加密资产的监管框架在大多数国家都不发达。此外 ，将加密资产整合到国家支付系统中的可能性有限。在这种情况下，监管并不是为了鼓励加密货币的使用，而是为了防范金融和货币稳定风险。 国家当局一致表示希望今后在这些问题上与国际货币基金组织接触。一些中央银行表示有兴趣在CBDC的各个方面提供未来可能的技术援助和分析支持，包括风险评估、法律框架、消费者保护、基础设施要求和跨国经验分享。调查回应表明，人们有热情参加由国际货币基金组织组织的多国试点网络小组，以进一步探讨与CBDC和其他数字支付系统相关的问题和政策。 该调查全面了解了该地区数字货币和支付系统周围不断变化的格局。它强调了私人数字支付系统的当前作用，以及CBDC发展在解决金融包容性、提高支付效率和鼓励竞争方面的潜在重要性，同时应对每个国家的独特挑战。这些宝贵的见解将指导我们努力支持中央银行设计与数字支付和金融相关的政策，并促进各国之间的合作。 Introduction 近年来，随着私人数字货币的出现，加密资产的使用以及CBDC的发展，撒哈拉以南非洲地区的数字格局发生了动态转变。“撒哈拉以南非洲CBDC和其他数字支付调查”旨在全面评估撒哈拉以南非洲的这些发展，同时深入研究区域当局的观点 、优先事项和政策考虑因素。该调查于2023年2月启动，已发送给该地区所有33家中央银行，包括货币联盟，并于2023 年4月30日收到回复。1 与现有调查相比，该调查对撒哈拉以南非洲国家的覆盖面最广，并为越来越多关于CBDC和其他数字支付系统的文献做出了贡献。国际清算银行（BIS）一直在为世界各地的许多国家进行类似的调查，重点是CBDC和加密资产；然而，他们的调查涵盖了撒哈拉以南非洲不到一半的中央银行（BIS2022和BIS2023）。IMF于2022年进行了一项涵盖亚太国家大致相似问题的调查（Jaha等2022年）。与这些调查相比，撒哈拉以南非洲的调查不仅涵盖该区域几乎所有国家，而且涵盖了更广泛的问题，问题范围广泛(见附录二)。总体而言，这项调查有助于越来越多的关于数字货币的文献，其中包括国际货币基金组织的广泛和最近的工作(例如，见国际货币基金组织2020年、2021年和2023a)。更广泛地说，国际货币基金组织还以技术援助（TA）和虚拟CBDC手册（IMF2023b）的形式提供能力发展，以帮助各国了解关键步骤，以及如何通过广泛的技术和政策考虑来探索或采用CBDC。 对调查的高答复率证明了国家当局对该主题的