市场微观交易结构：市场交易热度边际上升
- 市场表现与交投意愿：本期（1.13-1.17）市场交易热度上升，A股收益中位数为4.85%，91.57%股票上涨。沪深两市成交额均值由上期1.13万亿元边际上升至1.18万亿元，上证综指换手率边际下降至0.88。
- 行业成交额：一级行业成交额占比前五分别为电子（16.41%）、计算机（10.52%）、机械（9.66%）、电力设备及新能源（6.09%）和通信（5.27%）。二级行业中，半导体、计算机软件、通用设备制造、通用设备和专用机械居前。成交额边际变化率上升最快的前五名行业为传媒、综合、综合金融、计算机和机械。
- 行业换手率：传媒换手率分位数最高（95.23%），石油化工换手率分位数上升最多。中信一级行业中，传媒、商贸零售换手率分位数超95%。边际维度上，石油化工、传媒、计算机、非银行金融以及交通运输换手率上升较快。
投资者微观交易行为——两融交易额占比边际上升
- 公私募基金行为观察：新成立偏股型基金份额上升，本期为93.98亿份。私募基金信心指数为122.93，较12月下降1.18%。股票主观多头策略型私募基金平均仓位为76%，较2024年11月底下降2%。
- 两融资金行为观察：融资资金净买入69亿元，两融余额达1.82万亿元，两融交易额占A股成交额比重边际上升至9.17%。两融资金在多数行业净流出，电子流入最多（39.18亿元），基础化工流出最多（-6.94亿元）。近一个月维度，两融资金集中流出计算机（-107.01亿元）。
- 外资行为观察：非杠杆中国资产ETF成交金额边际上升，本期为77.05亿美元。做多中国杠杆ETF成交金额边际上升。
- 散户行为观察：社区活跃指数边际下降，但散户挂单买入全A总额边际上升，买入意愿回升。1.17当周全A挂单买入总额2万亿元，创业板挂单买入总额1098.77亿元。
外围市场——海外主要指数表现高涨，VIX指数边际下降
- 海外各主要指数表现高涨、VIX指数边际下降：道琼斯工业指数（3.69%）领涨。VIX指数从1月10日的19.54下降至1月17日的15.97。
- 美/港股行情表现：美股能源领涨（6.14%），港股恒生综合行业指数表现高涨，恒生资讯科技业领涨（4.11%）。
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