万得微盘股指数分析
核心观点: 本周万得微盘股指数持续反弹,伴随三个扩散指数择时信号同步翻多,叠加2月“春节效应”,认为此时正处于新一轮的牛市的起点。
关键数据:
- 指数表现: 近一周上涨0.92%,近一月下跌1.86%,近一季上涨6.31%,近一年上涨29.06%。
- 因子表现: 未复权股价因子、单季度净资产收益率因子、pe_ttm倒数因子、非流动性因子、贝塔因子表现靠前;成交额因子、自由流通比例因子、杠杆因子、残差波动率因子、10天自由流通市值换手率因子表现靠后。
- 扩散指数: 扩散指数全面回升,后市积极看涨。首次阈值法、延迟阈值法、双均线法均给出开仓信号。
- 日历效应: 星期二、四平均收益率为正,星期一、三平均收益率为负。每年2月胜率高达84%。
研究结论: 建议关注微盘股市场,尤其是2月份可能出现的反弹机会。小市值低波50策略表现良好,可以作为参考。