国盛计算机中长期资金入市重大政策落地市场Beta有望上行事

【国盛计算机】中长期资金入市重大政策落地，市场Beta有望上行 事件：1月22日、中央金融委员会审议同意，中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。 #实施方案聚焦稳住股市、打通中长期资金入市卡点堵点。 1月22日，中央印发关于推动中长期资金入市工作的实施方案。具体措 【国盛计算机】中长期资金入市重大政策落地，市场Beta有望上行 事件：1月22日、中央金融委员会审议同意，中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。 #实施方案聚焦稳住股市、打通中长期资金入市卡点堵点。 1月22日，中央印发关于推动中长期资金入市工作的实施方案。 具体措施包括，提升商业保险资金A股投资比例与稳定性，优化全国社会保障基金、基本养老保险基金投资管理机制、加快出台企（职）业年金基金三年以上长周期业绩考核指导意见、提高权益类基金的规模和占比、引导上市公司加大股份回购力度，落实一年多次分红政策。 #资本市场IT对流动性改善具备强敏感性、政策驱动下面临市场机遇。 回顾过去几次A股计算机板块从底部复苏后的表现，资本市场IT表现突出。 资本市场IT公司具备较高的弹性和竞争壁垒，监管为关键变量，对流动性改善具备强敏感性。 各公司在提供金融服务解决方案的同时，也成为了连接投资者与市场的桥梁，资本市场IT行业进入壁垒高、客户粘性强、品牌优势明显，是长期优质赛道。 #指数行情阶段、ETF大时代贯穿资本市场主线。 1）对标美股ETF规模占比，截至2024年6月底，美国权益ETF规模占市场比重为12.4%，中国该数值约2.2%，国内ETF市场长期具备超五倍空间。 ETF基金具备低费用、透明性、分散风险等特点，天然对散户群体友好，特别是对于新开证券户，科创板和创业板ETF作为首选。 2024年9月24日以来，国内股票ETF规模大幅增长，股票ETF整体规模增幅达到50.8%，中证1000ETF增长达 190.8%，ETF大时代来临。 投资建议：1）资管IT：同花顺、东方财富、指南针、财富趋势、银之杰、九方智投。 2）系统IT：恒生电子、金证股份、顶点软件。 风险提示：AI技术迭代不及预期风险；经济下行超预期风险；行业竞争加剧风险。