专题 | 新湖化工(聚酯)专题:美国对华关税政策对纺织品服装出口影响分析

中国出口至美国服装纺织品变化趋势

• 历年变化：

  • 2010年及以前：中国出口至美国纺织品服装市场份额高且规模增长，占美国进口额41.2%，主要得益于劳动力成本优势、完整产业链及WTO便利化。
  • 2011年-2017年：市场份额小幅下降（至38.9%），但出口规模仍增长，增速放缓。
  • 2018年-2020年：受贸易摩擦影响，对美出口下滑，2018年出口2767.3亿美元，2019年2715亿美元，2020年受疫情影响，纺织品出口增长33.7%，服装下降10.3%。
  • 2021年：美国需求增长，对美服装出口396.0亿美元，同比增长36.4%，市场份额增长缓慢（至24.0%）。
  • 2022年：出口规模继续增长但对美市场份额持续下滑，越南、印度、孟加拉在美国进口中占比提升。
  • 2023年：出口规模下降（2936.4亿美元，下降8.3%），对美出口516.7亿美元，下降11.7%，市场份额持续被东南亚、南亚蚕食（至20.6%）。
  • 2024年：出口规模回升（3011亿美元，增长2.8%），对美出口增速超全球，市场份额企稳回升。

• 总体趋势：经历了增长、份额下降、贸易摩擦与疫情影响、份额继续下滑、规模回升与份额企稳阶段，2024年对美出口呈现韧性与回升。

• 短期波动与“抢出口”现象：

  • 2018年：出现明显抢出口，2018年出口总额增长3.5%，其中纺织品增长8.1%，服装增长0.3%，对美出口增长7.93%。
  • 2019年：抢出口透支效应显现，出口压力增大。
  • 2024年：四季度全球需求回暖、基数效应及关税预期导致抢出口，12月出口额增长11.4%。

中国出口至其他国家和地区服装纺织品变化趋势

• 主要市场占比：美国（19.4%）、东盟（19.1%）、欧盟（16.9%）、日本（7.3%）、韩国（3.7%）。

• 欧盟：出口份额下降，2023年下降17.6%，2024年1-10月增长3.6%，但数量增长、单价下降，市场份额2024年1-4月降至26.9%。

• 东盟：成为第一大市场，2024年出口521.4亿美元，增长12.0%，占比19.1%。

• 日本：出口波动，2024年1-10月纺织品增长12.7%，服装下降3.5%，市场份额2024年1-7月降至48.5%。

总结与要点

• 对美出口：目前处于出口规模回升与市场份额企稳阶段，展现出韧性，但需警惕关税预期带来的短期透支效应。
• “抢出口”现象：在关税政策宣布窗口期出现，当前叠加关税预期，短期出口仍将保持较好增长，但需关注透支风险。
• 市场多元化：东盟和“一带一路”国家出口占比提升，出口市场多元化格局加速形成，预计美国对华关税冲击效应将减弱。