固态电池技术突破与产业化进程
1. 技术突破与合作加速
- 恩捷股份：与北京卫蓝新能源签署采购协议，自2025年起采购3亿平方米电解质隔膜及不少于100吨全固态电池电解质。
- 国轩高科：全力开发硫化物和卤化物电解质的全固态电池，金石电池已通过200°C热箱测试，计划2027年实现小规模商用。
- 辉能科技：发布第四代锂陶瓷全固态电池，能量密度为380Wh/kg，支持快充，计划2026年后突破450Wh/kg。
- 德尔股份：与江西江铃集团合作推进固态电池，已完成试制线设备安装并进入样品试制阶段。
- 湖北聚源动力：签署35亿元固态电池包项目协议，计划分两期建设，总产能达15GWh。
2. 产业化进程
- 恩捷股份：预计2027年后逐步量产固态电池，推动未来业绩增长。
- 国轩高科：计划2027年实现小规模商用，并加速国际化布局。
- 辉能科技：预计2026年后电池搭载锂金属，陶瓷隔膜、无隔膜技术、快充等技术有望普及。
- 德尔股份：计划进行规模化量产，拓展新能源汽车、无人机、人形机器人、电动工具等领域。
- 湖北聚源动力：预计2025年下半年实现量产，服务新能源车、无人机、电池交换站等领域。
新能源发电
1. 2024年组件定标超300GW
- 中国光伏行业协会设定光伏组件指导价为0.692元/瓦，但市场上仍存在低价抢单现象。
- 2024年光伏组件公开定标总规模超过300GW，定标规模超过1GW的招标方达到29个。
- M型技术组件市场占比大幅提升至90%，组件功率需求逐步提高，预计2025年主流功率将进一步增加。
- 硅片、电池片价格维持涨势，看好后续供需改善后价格重回上行通道。
电力设备及工控
1. 2025年国家电网投资
- 预计2025年国家电网投资将首次超过6500亿元。
- 国网将继续推进重大项目实施，预计全年投资将首次超过6500亿元，带动上下游产业链发展。
本周板块行情
1. 板块表现
- 电力设备与新能源板块本周上涨3.66%，涨跌幅排名第15，强于上证指数。
- 新能源汽车指数涨幅最大，上涨5.57%；锂电池指数上涨2.61%；储能指数上涨4.77%；风力发电指数上涨2.21%；核电指数涨幅最小，上涨0.11%。
重点公司盈利预测与估值
| 代码 | 简称 | 股价（元） | EPS（元） | PE（倍） | 评级 |
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| 300750.SZ | 宁德时代 | 251.50 | 11.79 | 12.03 | 14.93 | 推荐 |
| 002850.SZ | 科达利 | 101.4 | 4.82 | 5.19 | 5.99 | 推荐 |
| 300035.SZ | 中科电气 | 14.79 | 0.06 | 0.27 | 0.48 | 推荐 |
| 301358.SZ | 湖南裕能 | 44.32 | 2.18 | 1.23 | 2.62 | 推荐 |
| 603606.SH | 东方电缆 | 54.12 | 1.45 | 1.82 | 2.77 | 推荐 |
| 002531.SZ | 天顺风能 | 8.04 | 0.44 | 0.27 | 0.79 | 推荐 |
| 300274.SZ | 阳光电源 | 75.05 | 6.36 | 5.2
