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德意志银行美股招股说明书(2025-01-16版)

2025-01-16 美股招股说明书阿杰

发行主体与债券类型：德意志银行股份有限公司（Deutsche Bank AG）发行5.50%固定利率可赎回高级债务融资票据，到期日为2035年1月17日。
发行条款：最小面值为1,000美元，每半年付息一次，利息支付日为每个一月和七月的17日，从2025年7月17日开始，直至到期日或可选赎回日期。可选赎回日期为每年1月17日、4月17日、7月17日和10月17日，从2027年1月17日开始，至2034年10月17日。
发行日期与价格：交易日期为2025年1月15日，结算日期为2025年1月17日，发行价格为1,000美元。
关键风险与条款：
- 决议措施：债券受欧洲银行业联盟的银行恢复和解决框架（BRRD）和《银行业复苏和清算条例》（SRM Regulation）约束，可能面临减记、转换或转让等处置措施，可能影响投资者权益。
- 信用风险：债券价值受德意志银行信用状况影响，信用评级下调或市场对其信用风险担忧增加可能导致债券价值下降。
- 再投资风险：债券可能被提前赎回，投资者需要在较低利率环境下重新投资所得款项。
- 流动性风险：债券未上市交易，二级市场可能缺乏流动性，交易价格可能受限于发行人购买意愿。
- 违约事件：除德国法院对德意志银行启动破产程序外，其他情况不构成违约事件，持有者权利受限。
税收考虑：美国预扣税政策可能影响非美国持有者，需提供IRS表格W-8等文件以证明免税。
收益使用：票据销售净收益将用于一般公司用途。
利益冲突：德意志银行证券公司（DBSI）作为代理商，可能进行稳定价格交易，并收取折扣和佣金。
禁止向零售投资者销售：债券不面向欧盟经济区（EEA）和英国的零售投资者销售。