核心观点与关键数据
- 票据类型：高级中期票据，与罗素2000指数挂钩，设计用于寻求125.00%杠杆正回报的投资者。
- 参考资产：®罗素2000指数（股票代码为“RTY”），跟踪美国中小市值股票市场表现。
- 关键条款：
- 初始级别：2
- 缓冲级别：初始级别的90.00%（即初始水平的90.00%）
- 上行杠杆系数：2,219.237（基于定价日参考资产的收盘价）
- 最大回报：33.70%
- 最高赎回金额：$1,000 + [$1,000 x (参考资产变动百分比 x 上行杠杆系数)] 或 $1,000 + [$1,000 x (参考资产变动百分比 + 缓冲百分比)]
- 到期日：2027年1月19日
- 风险提示：
- 投资票据不等于直接投资参考资产，回报可能低于传统债务证券。
- 本金可能损失，最高可达90.00%。
- 票据不上市，流动性可能不足。
- 税务处理存在不确定性。
票据支付结构
- 参考资产上涨：
- 若最终水平高于初始水平，且百分比变化乘以上行杠杆因子小于最大回报，则到期支付等于：$1,000 + [$1,000 x (参考资产变动百分比 x 上行杠杆系数)]。
- 若最终水平高于初始水平，且百分比变化乘以上行杠杆因子大于或等于最大回报，则到期支付等于最大赎回金额（$1,337.00）。
- 参考资产下跌：
- 若最终水平高于缓冲水平，则到期支付等于本金金额（$1,000）。
- 若最终水平低于缓冲水平，则每低于初始水平的1%，本金减少1%，到期支付少于本金金额。
其他重要信息
- 发行信息：
- 定价日期：2025年1月14日
- 估值日期：2027年1月13日
- 结算日期：2025年1月17日
- 发行代理：BMO Capital Markets Corp.
- 税务信息：
- 票据被视为美国联邦所得税目的下的预付衍生合约，但税务后果尚存不确定性。
- 非美国持有者通常不应受到关于票据中可能存在的股利等同支付的预扣税的影响。
- 利益冲突：
- BMO资本市场担任计算代理，可能存在利益冲突。
- BMO资本市场可能为这些债券创建市场，但无义务这样做。
- 销售信息：
- 票据未在任何证券交易所上市。
- 二级市场价格可能低于公允价格。
- 在美国境外销售需遵守相应要求。
