高盛美股招股说明书(2025-01-15版)

核心观点与关键数据

债券类型： 424B2可自动赎回或有息票股票挂钩票据

到期日： 2032年1月28日（除非该日期不是工作日，则顺延至下一个工作日）

挂钩指数股票：

• 自由港麦康伦公司（FCX）
• Fortinet Inc.（FTNT）
• 美光科技公司（MU）
• 先进微设备公司（AMD）
• 优步技术公司（UBER）

息票触发价格： 每只指数股票初始价格的70%

息票利率： 若满足息票触发价格条件，则每月支付10.042美元（年化约为12.05%）

自动赎回条件： 若在任何观察日期，每只指数股票的收盘价大于或等于其初始价格，则债券将被自动赎回

初始发行日期： 预计2025年1月24日

初始发行价： 100%面值

估计价值： 在交易日期确定债券条款时，估计价值预计将在每1,000面值885至935美元之间

担保人： 高盛集团

计算代理： 高盛有限责任公司（GS & Co.）

市场风险： 债券不上市，可能缺乏流动性，二级市场交易成本高

信用风险： 债券为未担保义务，受发行人GS Finance Corp.和担保人The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险影响

税务风险： 美国联邦所得税处理可能影响投资回报

其他风险：

• 指数股票发行人或第三方可能采取影响指数股票价格的措施
• 高盛集团可能进行对冲或其他交易，可能对债券投资者产生负面影响
• 高盛集团与指数成分股发行人可能存在利益冲突

研究结论

该债券为高风险投资，投资者需谨慎考虑其风险承受能力。债券价值受多种因素影响，包括指数股票价格、市场利率、信用状况等，投资者无法预测其未来表现。此外，高盛集团可能进行对冲或其他交易，可能对债券投资者产生负面影响。投资者应仔细阅读招募说明书，并咨询专业人士，以做出明智的投资决策。