MacKenzie Realty Capital Inc美股招股说明书(2025-01-15版)

公司概况： Mackenzie Realty Capital, Inc.（以下简称“公司”）是一家在纳斯达克资本市场上市的公司，主要投资于房地产相关证券，包括债务和股权。公司已退出作为业务发展公司（BDC）的资格，并计划投资于直接或间接拥有房地产的私人公司，并最终将其合并进行财务报告。

投资策略： 公司主要采用三种投资策略：价值提升、机会主义和投资收购，以推动运营资金和物业净资产价值的增长，从而最大化投资者的回报。公司主要通过控制性股权（通常为90%）参与其网络中一些领先的私人区域公寓业主和运营商的合资企业，这增强了公司获取专有场外交易的能力，并在多个市场执行多种投资策略。

本次发行： 公司计划通过一次“市场定价”（ATM）计划，在一段时间内，通过销售代理 Maxim Group LLC（以下简称“销售代理”）出售最多 2000 万美元的普通股。销售代理将被视为证券法下的“承销商”，其补偿将被视为“承销商佣金或折扣”。

风险因素： 投资者应仔细考虑以下风险因素：本次发行的净收益可能被用于一般公司目的，包括投资房地产和其他房地产相关投资、支付运营费用、资本支出、费用和其他成本，以及为优先股股份回购计划提供资金；公司普通股的公开市场销售或未来销售可能会降低公司股价，并损害投资者利益；公司可能无法维持其作为房地产投资信托（REIT）的资格，从而导致公司层面的税收和监管。

REIT 资格： 公司自 2014 年税法年度起，认为其运营方式符合 REIT 的资格，并已选择按照 REIT 进行美国联邦所得税。公司需要满足美国税法中关于 REIT 资格的各项测试，包括收入测试和资产测试。如果公司无法满足这些测试，它将失去 REIT 资格，并需要缴纳公司层面的所得税。

税务考虑： 作为 REIT，公司通常不需要对其分配给股东的净收入缴纳联邦所得税。然而，在某些情况下，公司可能需要缴纳所得税，例如，如果公司无法满足 REIT 资格测试，或者如果公司拥有来自“禁制交易”的收入。

其他重要信息： 公司还发行了优先股和认股权证，并可能发行单位和权利。公司受到马里兰州法律的某些规定的影响，这些规定可能使潜在的收购者更难收购公司，并鼓励寻求收购公司控制权的个人与公司董事会进行谈判。