Jefferies Financial Group Inc. 美国股票报股说明书 (2025 - 01 - 13 版)

核心观点与关键数据

产品概述
Jefferies Financial Group Inc. 发行的 2031 年 1 月 31 日到期的高级可自动赎回或有息票屏障票据，与罗素 2000 年表现最差相关®指数和欧元 STOXX 50 指数®挂钩。票据作为系列 A 全球中期票据计划的一部分发行，每张面值 1,000 美元，发行价格等于面值，但扣除相关成本后，初步估计价值为 947.00 美元（±30.00 美元）。

条款与特征

• 息票：每季度支付一次，初始息票率为 2.50%，但需满足特定条件（最差表现基础资产价值 ≥ 息票障碍）才能支付 22.50 美元。
• 赎回：若最差表现基础资产价值 ≥ 赎回价值（初始价值的 75%），票据将在约一年后自动赎回，支付赎回款项并停止后续支付。
• 到期支付：若最差表现基础资产最终价值 ≥ 阈值（初始价值的 75%），则支付本金；否则，支付将少于本金。若价值 ≥ 息票障碍，则额外支付有条件息票。

基础资产

• 罗素 2000 年表现最差相关®指数（RTY）：追踪美国中小盘股表现，市值排名最低的 2000 家公司。
• 欧元 STOXX 50 指数®（SX5E）：涵盖 11 个欧元区国家的 50 家大型公司，按自由流通市值加权。

风险因素

• 结构风险：投资可能损失全部本金，且回报仅限于或有息票支付。若最差表现基础资产价值低于阈值，到期支付将少于本金。
• 信用风险：受发行人信用状况影响，评级或利差变化可能影响市场价值。
• 估值与市场风险：二级市场交易可能受限，票据价值受多种不可预测因素影响。
• 税务风险：美国联邦所得税处理存在不确定性，可能需按普通收入或利息征税，具体取决于 IRS 规定。
• 其他风险：基础资产调整、小市值公司波动性、非美国公司政治经济风险等。

发行与分销

• 承销商：Jefferies LLC 作为计算代理和分销代理，使用专有模型定价，但模型可能调整且不保证准确性。
• 分销计划：Jefferies LLC 可直接或通过经销商销售，并向经销商支付折扣和佣金。
• 监管限制：禁止向 EEA 和英国零售投资者销售，仅限合格投资者参与。

历史表现
提供 RTY 和 SX5E 的历史表现数据（2018 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 10 日），但强调历史数据不预示未来表现。

利益冲突
Jefferies LLC 作为计算代理和分销代理，其利益可能与投资者冲突，需客户书面同意特定交易。