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Jefferies Financial Group Inc. 美国股票报股说明书 (2025 - 01 - 02 版)

2025-01-02 美股招股说明书尊敬冯

产品概述：该研报介绍了与道琼斯工业平均指数挂钩的票据，该票据将于2031年2月4日到期。票据具有杠杆化向上参与上限和到期本金回报的特性，其到期支付金额将根据道琼斯工业平均指数的表现决定。
票据估值：在定价日期时，每张债券的本金为1000美元，估计价值约为937.00美元，或在该估计值的±30.00美元范围内。该估值由Jefferies LLC的专有定价模型确定，该模型考虑了固定收益债券和基于票据经济条款的衍生工具的价值。
票据特性：
- 若指数结束水平高于起始水平，则寻求对指数上行表现125%的放大曝露，但到期最大回报率不得低于本金的52.50%（在定价日确定）。
- 无论指数表现如何，确保在到期时偿还本金。
- 票据不会支付定期利息。
- 票据不上市交易，旨在持有至到期。
风险因素：
- 一般与票据相关的风险：可能不会获得任何正的回报，回报将仅限于最大回报，可能低于直接投资指数的回报。
- 与债券和任何二级市场的估计价值有关的风险：基于Jefferies LLC的专有定价模型和内部资金成本率，估计价值低于原始发行价格。二级市场价格可能低于估计价值，且可能存在买卖差价。
- 与指数相关的风险：投资票据与投资指数不同，不反映指数中包含的证券的股息支付，且指数的变化可能对票据价值和到期日产生不利影响。
- 与利益冲突有关的风险：发行人和经销商的经济利益可能与投资者的利益相冲突，例如计算代理机构可能需要做出酌情判断。
假设示例和收益：提供了不同情景下，假设发行一系列债券时，面值为1,000美元的债券的成熟支付金额的示例，但实际到期支付金额和相应的税前总收益率将取决于债券的实际条款。
道琼斯工业平均指数：介绍了道琼斯工业平均指数的定义、构成、计算方法以及历史信息。
许可协议：说明了道琼斯工业平均指数的许可协议，发行人的票据并非由S&P道琼斯指数有限公司及其关联方赞助、推荐、销售或推广。
美国联邦所得税后果：
- 票据将被视为根据美国联邦所得税规定受特殊规则约束的附带支付债务工具，投资者通常需要根据票据的相当收益率对普通收入部分征税。
- 非美国持有者将受到一般适用的信息报告和备份扣税要求的约束。
外国账户税收合规法案（FATCA）：该法案可能适用于投资者持有的债券付款，包括由于银行或经纪商未能向税务当局提供相关信息而导致的情况。
法律事项：票据的有效性正在由纽约的Sidley Austin LLP传递给发行人。