新增订单多点开花-需求端景气持续修复
开年以来,国科军工、大立科技陆续披露新增订单,12月份航空、含能材料、光电感知等细分领域新增订单显著增长,且光威复材、国科军工等订单金额较前次披露大幅提升,体现行业生产任务陆续启动,需求端景气度持续修复。
国防科技工业工作会议在京召开-行业新增需求落地有望加速
2025年国防科技工业工作会议在京召开,部署2025年重点任务,号召全系统加快推动高质量发展。我们认为,“十四五”集中执行有望推动2025年行业景气修复,新增需求落地加速,近期部分业绩预告体现2024年板块基本面逐步筑底,低基数下看好2025年业绩修复弹性。
持续激发低空经济发展活力-商业航天新一轮需求释放
1月9日,发改委低空经济发展司召开低空经济安全规范发展座谈会,随着顶层规划逐步清晰,低空经济领域各环节核心技术有望加快突破。陕西华达公告已接到新一轮商业航天订单,行业需求回暖。我们认为,卫星互联网后续发射密度或进一步提升,星座组网进程有望持续提速。