新增订单多点开花-需求端景气持续修复
开年以来,国科军工、大立科技陆续披露新增订单,12月份航空、含能材料、光电感知等细分领域新增订单显著增长,且光威复材、国科军工等订单金额较前次披露大幅提升,体现行业生产任务启动,需求端景气度持续修复。
国防科技工业工作会议在京召开-行业新增需求落地有望加速
1月5日,2025年国防科技工业工作会议召开,部署“十四五”计划执行任务,推动高质量发展。我们认为,收官年执行加速将推动2025年行业景气修复,近期部分业绩预告显示2024年板块逐步筑底,低基数下2025年业绩修复弹性可期。
持续激发低空经济发展活力-商业航天新一轮需求释放
1)1月9日,发改委召开低空经济安全规范发展座谈会,随着顶层规划清晰,低空经济核心技术有望加速突破。
2)陕西华达公告接到新一轮商业航天订单,行业需求回暖。我们认为,卫星互联网发射密度或提升,星座组网进程将持续提速。