开源通信CES2025AI应用终端大规模推新重视AI应用投资机会

CES 2025展会上，AI应用终端大规模推新，AI与IoT深度融合。预计参展企业4800余家，中国参展商超1300家。

AI可穿戴设备成为亮点，包括AI翻译耳机、手环/吊坠、戒指及AR/VR眼镜。例如，梦想旗舰MR设备配备8K Micro-OLED屏幕，通过AI大模型实现AI搜索、文本翻译、音乐创作等功能；雷鸟V3 AI眼镜搭载AI SoC和端侧通义千问大模型。

智能家居加速AI化，设备互联并融入AI功能，人形机器人、扫地机器人、割草机器人持续升级，各类AI玩具应用亮相。

AI大模型在终端应用取得进展，阿里云与传音合作，通义千问大模型搭载于TECNO PHANTOM V Fold2手机，支持离线多轮AI对话及文档摘要。通义千问大模型已部署在联发科天玑9300等旗舰芯片上。

研究结论：

1. AI对终端赋能作用持续凸显，有望带动终端AIoT模组、智能模组需求，建议关注智能算力模组、物联网模组板块。
2. 互联网厂商与手机厂商合作助力AI大模型落地终端，建议关注AIDC产业链。
3. 建议重视AIDC智算中心产业链：
   • 国产算力芯片：寒武纪、海光信息等；
   • AIDC供应商：润泽科技、宝信软件等；
   • 液冷：英维克等；
   • 服务器电源：欧陆通、麦格米特等；
   • 柴油发电机：科泰电源、玉柴动力等；
   • 变压器：金盘科技等；
   • 铜连接：博创科技、华丰科技等；
   • 交换机及芯片：盛科通信、紫光股份等；
   • 服务器：紫光股份、浪潮信息等；
   • 光通信：中际旭创、新易盛等。