一、债市要闻
（一）国内要闻
- 宏观经济数据：2024年CPI同比上涨0.2%，PPI同比下降2.2%；12月CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降2.3%。业内专家预计，随着政策落地，物价水平有望逐步回升。
- 央行操作：央行将通过香港金融管理局债务工具中央结算系统发行600亿元央票，期限182天，释放维护汇率稳定的政策信号；1月14日将进行1200亿元中央国库现金管理商业银行定期存款招投标，期限63天。
（二）国际要闻
- 美联储态度：美联储官员轮番讲话，降息预期收紧。鲍曼称通胀存在上行风险，应暂停降息并评估数据；柯林斯、哈克、巴尔金、施密德均表示现阶段暂停降息是适宜的，需取决于数据。
（三）大宗商品
- 国际原油期货价格转涨：WTI 2月原油期货涨0.82%，报73.92美元/桶；布伦特3月原油期货涨1.00%，报76.92美元/桶。
- 国际金价继续上涨：COMEX黄金期货涨0.75%，报2692.60美元/盎司。
二、资金面
（一）公开市场操作
1月9日，央行开展41亿元7天逆回购操作，利率1.50%；当日净回笼207亿元。
（二）资金利率
1月9日，DR001上行3.58bp至1.560%，DR007上行4.77bp至1.653%。
三、债市动态
（一）利率债
- 现券收益率走势：受监管约谈及指导债券交易传闻影响，债市回调。10年期国债活跃券收益率上行2.5bp至1.6250%，10年期国开债活跃券上行2.00bp至1.6650%。
- 债券招标情况：（正文未提供具体数据）
（二）信用债
- 二级市场成交异动：7只产业债成交价格偏离幅度超10%，其中“22万科02”跌超15%，“H1碧地01”跌超12%，“22万科07”涨超10%，“21万科02”涨超15%，“H1碧地04”涨超94%，“H1碧地02”涨超482%。
- 信用债事件：
- 万科为子公司融资提供担保。
- 花样年集团5只境内债展期获通过。
- 碧桂园境外债重组提案关键条款达成共识，目标减少债务最多116亿美元。
- 海伦堡中国撤销7.28亿美元债新交所上市请求。
- 上饶投资控股拟下调“23上控01”后1年票面利率336bp至1.50%。
- 湖北科技投资拟下调“20鄂科01”后5年票息120BP至2.35%。
- 如意科技因信披违规被公开谴责，暂停债务融资工具业务2年。
- 湖南高速公路集团取消发行“25湘高速CP001”。
- 三一集团取消发行“25三一SCP001(科创票据)”。
- 奥园集团累计逾期债务本金约452.36亿元，涉诉金额约607.57亿元。
- 华润资管被判决赔偿深圳前海东方创业金控26.721亿元。
- 巴中国资运营子公司及其法定代表人被限制消费。
- 西安航天城实业发展结清逾期商票，不存在信用风险。
（三）可转债
- 权益及转债指数：
- A股全天分化，上证指数跌0.58%，深证成指、创业板指分别涨0.32%、0.11%。
- 转债市场反弹，中证转债、上证转债、深证转债分别涨0.24%、0.15%、0.40%。
- 转债成交额479.27亿元，缩量6.43亿元；个券多数上涨，367支上涨，131支下跌，7支持平。
- 金沃转债涨超12%，新上市华医转债涨超8%，普利转债涨超7%；起步转债、泰福转债跌逾3%，大秦转债跌逾2%。
- 转债跟踪：
- 天23转债、富淼转债、双良转债、鸿路转债、杭氧转债公告不下修转股价格。
- 帝欧转债、百畅转债、瑞丰转债、漱玉转债、洁美转债预计触发转股价格下修条件。
- 苏行转债公告预计满足提前赎回条件。
（四）海外债市
- 美债市场：
- 各期限美债收益率分化，2年期美债收益率下行1bp至4.27%，10年期美债收益率上行1bp至4.28%。
- 2/10年期美债收益率利差扩大2bp至41bp，5/30年期美债收益率利差保持46bp不变。
- 美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行1bp至2.39%。
- 欧债市场：
- 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国上行3bp至2.53%，法国、意大利、西班牙、英国分别上行4bp、3bp、1bp和1bp。
- 中资美元债每日价格变动：（正文未提供具体数据）
