2024 年人工智能基础设施 40 强单 ： AI 时基础基础设施市场关键 势与税收吸引力

执行摘要

拉兹洛·VGB AI基础设施40强名单展示了最具发展前景的人工智能基础设施公司。研究发现四大市场趋势：重新思考AI时代的堆栈、专注于AI可持续性、隐现数据约束、自主AI代理人的黎明。报告将AI基础设施视为增长阶段潜在投资的空间，预计到2031年其价值将达到3.09万亿美元。

市场趋势

• 重新思考AI时代的堆栈：AI基础设施栈将与历史数据中心、云和软件基础设施大不相同，更依赖于特定于边缘计算的应用场景的AI用例以及灵活的模型。架构创新如互联技术和高带宽内存（HBM）等成为关键组成部分。边缘加速需要一系列为AI准备就绪且能效高效的解决方案集。
• 专注于AI可持续性：生成式AI的快速发展引发了对能源使用强度的担忧。数据中心电力消耗预计到2026年将超过1000太瓦时。能源与AI基础设施整合，以及能源效率硬件和模型的创新成为新兴趋势。分析师预计，到2028年将有30%的生成式人工智能（GenAI）实施采用节能计算方法。
• 隐现数据约束：高质量语言数据的有限供应导致了替代和合成数据源的机会。到2025年，估计有75%的企业将使用生成式AI来创建合成客户数据。ML模型可能从计算向数据及合成数据提供商过渡。
• 自主AI代理人的黎明：以编码伙伴的形式出现的自主代理，如副驾，已经开始涌现。AI MAS是复杂的多智能体交互系统，它们相互学习并合作。自主代理市场预计将从2023年的50亿美元增长到2028年的290亿美元，复合年增长率为43%。

AI基础设施的细分

• 市场高度碎片化，企业可能采取三种策略：采纳端到端解决方案、自行构建专属系统或选择“最佳单打公司”。
• 许多大型公司继续经历快速扩张，尤其是在资金相对早期阶段。
• 包括Cerebras、Scale和Grafana在内的已筹集超过5亿美元资金的公司，可能在未来的12至18个月内考虑公开上市。

Lazard VGB AI Infra 40 配置文件

报告详细介绍了VGB AI Infra 40名单上的公司，涵盖硬件/硅、Hyperscalers和Compute、模型服务和推理、MLOPs等细分领域。

研究结论

AI基础设施正处于快速增长阶段，面临硬件、能源、数据和人才等短缺。然而，创新的公司正在以新的方式重新思考硬件、软件、数据和工具堆栈，并引领着AI应用场景的发展。未来一年内，多代理系统和自主代理将成为重要的关注趋势。