电子周跟踪：GB300供应商鸿海进入研发设计阶段，小米搭建GPU万卡集群

市场整体行情

2024年12月23日至12月27日，市场大盘涨跌不一。上证指数上涨0.95%，深圳成指上涨0.13%，创业板指下跌0.22%，科创50上涨0.73%，申万电子指数下跌0.66%，Wind半导体指数下跌0.60%。外围市场，费城半导体指数上涨3.18%，台湾半导体指数上涨4.90%。细分板块中，元件、其他电子、数字芯片设计涨幅领先，分别为+1.32%、+0.88%、+0.63%。个股方面，鼎通科技、兆龙互连、实益达、显盈科技和胜蓝股份涨幅居前，分别为+34.19%、+32.73%、+31.83%、+29.34%和+19.32%；东晶电子、*ST美迅、利尔达、奥拓电子和福日电子跌幅居前，分别为-31.86%、-22.52%、-20.26%、-19.07%和-17.48%。

行业新闻

1. 政策支持：国务院总理李强调研时强调大力开展基础研究和共性关键技术研究，加强算力等新型基础设施布局建设。
2. 供应链进展：英伟达GB300最大供应商鸿海进入研发设计阶段，预计明年上半年推出实机，领先全球同行。
3. 美国调查：美国宣布对中国传统芯片进行贸易调查，可能对来自中国的芯片征收更多关税。
4. 小米布局：小米着手搭建GPU万卡集群，对AI大模型大力投入，已有6500张GPU资源。

重要公告

• 澜起科技：中电投控及其一致行动人、珠海融英及其一致行动人拟减持不超过公司总股本1%的股份。
• 联创电子：回购注销921.05万股限制性股票，约占公司总股本的0.86%。
• 海康威视：首次以集中竞价交易方式回购公司股份4,003,019股，占公司总股本的0.0434%。

投资建议

• 美国对中国半导体产业的打压力度加大，建议关注设备、材料、零部件的国产替代进程。
• AI算力需求持续，英伟达GB300及搭载GB300的AI服务器预计明年发布，利好AI服务器相关芯片、组件供应商。
• 建议关注AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI端侧应用元年带来的换机潮和硬件升级机会。

风险提示

• 下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。