今日光、铜连接板块市场活跃,主要因市场对国产算力预期提升。字节等国内互联网厂商带头加大AI投资,小米或搭建GPU万卡集群,预计2025年国内将迎来国产算力“军备竞赛”。此外,英伟达公布GB300架构GPU,计划明年3月发布。
建议关注海外及国内AI算力链中相关公司:海外如旭创等龙头,国内如锐捷、光迅等;同时关注AEC集成Retimer芯片带来的结构性机遇。Marvell与AWS达成5年协议,AWS采用AEC实现3D环状连接,博通业绩会积极指引AIASIC市场空间。根据LightCounting数据,2029年AEC市场规模预计达13.12亿美元,2024-2029年CAGR为43%,较去年大幅提升。
建议关注AEC产业链中的海外retimer芯片龙头及国产配套机会,包括铜缆、组件、生产组装等环节。