核心观点
- 贵金属市场分析：沪金主力合约上涨0.38%，沪银主力合约上涨0.11%。夜盘沪金主力合约上涨0.30%，沪银主力合约上涨0.21%。
- 期货行情：沪金主力合约成交量86,289手，持仓量141,497手；沪银主力合约成交量355,555手，持仓量267,087手。
- 隔夜咨讯：美国初请失业金人数21.9万人，低于预期；地缘政治风险增加，建议逢低买入套保。
- 联系人：王育武。
策略
- 黄金：谨慎偏多
- 白银：谨慎偏多
- 套利：暂缓
- 金银比价：逢低做多
- 金银比价期权：暂缓
风险
宏观面
- 重要宏观数据及事件概述：美国初请失业金人数低于预期，地缘政治风险增加。
- 美债收益率与利差监控：10年前美债收益率4.58%，较前一交易日下降1个基点；10-2年期利差0.28%，较前一交易日下降2个基点。
上期所金银持仓与成交量变化情况
- Au2502合约：多头减持2,382手，空头减持377手；总成交量125,483手，较前一交易日下降23.63%。
- Ag2502合约：多头减持1,492手，空头增持117手；总成交量524,566手，较前一交易日下降17.26%。
贵金属ETF持仓跟踪
- 黄金ETF持仓：872.80吨，较前一交易日下降1.15吨。
- 白银ETF持仓：14,358.97吨，较前一交易日持平。
贵金属套利跟踪
- 期现价差：沪金主力合约与Au（T+d）价差2.64元/克，下降0.14元/克；沪银主力合约与Ag（T+d）价差33元/千克，上涨4元/千克。
- 内外比价：黄金内外盘比价6.54，下降0.40%；白银内外盘比价6.98，下降0.55%。
- 金银比价：上期所金银主力合约价格比81.73倍，上涨0.11%；Comex金银比价87.25倍，上涨0.16%。
基本面
- 上海黄金交易所T+d市场监控：黄金成交量13,956千克，下降11.02%；白银成交量231,860千克，上涨3.67%。
- 金银库存情况监测：上期所黄金库存15,147千克，持平；白银库存1,332,211千克，上涨72,319千克。
- 相关下游行业市场表现概述：沪深300指数上涨0.05%，电子元件板块上涨1.86%，光伏板块下降1.17%。
今日重要数据展望
- 重要经济数据：美国初请失业金人数、欧元区制造业PMI等。
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