【英大期货】投资参考

热点聚焦 1、中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见提出，深化铁路、公路、水路、民航、邮政等行业体制机制改革，形成统一开放的交通运输市场；稳步推进交通运输领域自然垄断环节改革，鼓励和引导社会资本依法依规参与铁路建设运营；深化低空空域管理改革，发展通用航空和低空经 济，持续实施自动驾驶、智能航运等智能交通先导应用试点；完善市场准入和退出制度，严格落实“全国一张清单”管理模式；深化交通运输领域国有企业改革，加快健全铁路等领域国有企业现代企业制度。 2、针对网上流传的退市传言，中国证监会新闻发言人王利表示，退市是有严格标准的，请广大投资者多从法定渠道了解相关信息，防止被不全面、不准确的信息所误导。证监会将依法平稳推进退市监管，维护市场平稳运行。相关媒体报道指出将会退市的36家退市风险警示（＊ST）公司，有不少正在或者已经通过改善经营、并购重组、破产重整等方式化解退市风险。 3、广东省印发2024-2025年节能降碳行动方案，其中提到，严格合理控制煤炭消费，合理调控石油消费，有序引导天然气消费。行动方案还提出，推进海上风电规模化开发，推进分布式光伏高质量发展，加快各类园区、公共机构和公共设施、交通运输基础设施、城市建筑、农村等建设分布式光伏；推进低碳交通基础设施建设，持续推进高速公路服务区、交通枢纽场站充电基础设施建设；鼓励高速公路服务区、港区、码头等交通运输场站安装光伏发电系统；推进港口作业机械新能源化；实施城市公共交通优先发展战略，积极引导绿色出行。 4、沪深北交易所公布2025年休市安排。其中，2025年元旦假期，1月1日（星期三）休市，1月2日（星期四）起照常开市；春节假期，1月28日（星期二）至2月4日（星期二）休市，2月5日（星期三）起照常开市。 环球市场 1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.16%报42906.95点，标普500指数涨0.73%报5974.07点，纳指涨 0.98%报19764.89点。英伟达涨超3%，默克涨逾1%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.26%，脸书、特斯拉涨超2%，苹果涨0.31%，续创新高。中概股多数上涨，极氪涨超10%，小马智行涨逾9%。 2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.18%报19848.77点，法国CAC40指数跌0.03%报 7272.32点，英国富时100指数涨0.22%报8102.72点。 3、亚太主要股指收盘集体上涨，日经225指数涨1.19%报39161.34点，韩国综合指数涨1.57%报2442.01点，澳洲标普200指数涨1.67%报8201.6点，新西兰NZX50指数涨0.65%报12988.03点，富时马来西亚综指涨0.3%报1596.2点，富时新加坡海峡指数涨0.87%报3752.33点，印度SENSEX30指数涨0.64%报78540.17点。 4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.6%报2629.3美元/盎司，COMEX白银期货涨0.89% 报30.225美元/盎司。 5、国际油价小幅上涨，美油2025年2月合约涨0.13%，报69.55美元/桶。布油2025年3月合约涨0.12%，报 72.65美元/桶。 6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌0.05%报8936.5美元/吨，LME期锌涨0.91%报2998.5美元/吨，LME期镍涨0.48%报15430美元/吨，LME期铝涨0.16%报2538.5美元/吨，LME期锡跌0.55%报28530美元/吨，LME期铅涨0.66%报1993美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.41%报975.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.34%报447.75美分/蒲式耳，小麦期货涨1.36%报540.25美分/蒲式耳。 8、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨3.7个基点报4.544%，法国10年期国债收益率涨5.9个基点报3.134%，德国10年期国债收益率涨3.7个基点报2.317%，意大利10年期国债收益率涨4.4个基点报3.486%，西班牙10年期国债收益率涨4.5个基点报3.015%。 9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨3个基点报4.351%，3年期美债收益率涨4.2个基点报4.366%， 5年期美债收益率涨5.5个基点报4.44%，10年期美债收益率涨6.5个基点报4.592%，30年期美债收益率涨 5.8个基点报4.78%。 10、纽约尾盘，美元指数涨0.22%报108.08，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.23%报1.0406，英镑兑美元跌0.25%报1.2536，澳元兑美元跌0.05%报0.6248，美元兑日元涨0.49%报157.16，美元兑瑞郎涨0.62%报0.8986，离岸人民币对美元跌153个基点报7.3079。 宏观 1、十四届全国人大常委会举行第三十六次委员长会议，听取了关于增值税法草案修改意见的汇报，关于修改监察法的决定草案修改意见的汇报，关于科学技术普及法修订草案修改意见的汇报，审议了相关议案代拟稿、草案修改稿。 2、商务部新闻发言人就美对中国芯片产业相关政策发起301调查发表谈话称，美方通过《芯片与科学法》为本国芯片产业提供巨额补贴，美企业占据全球芯片市场近一半的份额，却指责中方所谓“非市场做法”，渲染中国产业威胁，这明显自相矛盾，完全站不住脚。美商务部不久前发布的成熟制程芯片报告显示，中国产芯片仅占美市场份额的1.3%。中国芯片对美出口，远低于自美进口。中方敦促美方尊重事实和多边规则，立即停止错误做法。中方将密切关注调查进展，并将采取一切必要措施，坚决捍卫自身权益。 3、央行12月23日以固定利率、数量招标方式开展了1096亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有 7531亿元逆回购到期。 4、全国内外贸一体化试点工作推进会在京召开。会议强调，2025年是内外贸一体化试点的收官之年，要着力推动一批体制机制改革举措，加快建设一批内外贸融合发展平台，提升重点产业内外贸一体化水平，持续完善内外贸一体化工作体系。 5、自然资源部等三部门发布《自然资源要素支撑产业高质量发展指导目录（2024年本）》提出，建设用地要严格控制增量，积极盘活存量，把节约用地放在首位，重点在盘活存量上下功夫；严格治理整顿当前土地市场中仍然存在的圈占土地、乱占滥用耕地等问题。 国内股市 1、A股震荡走低，大小指数明显分化，万得微盘股指数跌7%。科技、消费等题材股回调明显，银行股逆势走强。上证指数收跌0.5%报3351.26点，深证成指跌1.03%，创业板指跌0.98%，北证50跌2.64%，科创50跌1.25%，万得全A跌1.65%，万得A500跌0.19%，中证A500跌0.28%。市场成交1.55万亿元，近4800股下跌，其中逾200股跌停。 2、香港恒生指数收涨0.82%报19883.13点，恒生科技指数涨0.31%，恒生中国企业指数涨0.98%。航运股表现强势，中远海能涨逾7%；金融股走高，工商银行涨近5%创历史新高；科技股上涨，东方甄选涨近6%，京东健康涨近4%。大市成交1273.06亿港元，南向资金净买入26.5亿港元，工商银行获净买入10.69亿港元居首，美团-W遭净卖出12.22亿港元最多。中国台湾加权指数收盘涨2.64%，报23104.54点。 3、沪深交易所发布港股通交易日安排。其中，2024年12月30日至12月31日上午，照常提供港股通服务； 2024年12月31日下午、2025年1月1日，不提供港股通服务，2025年1月2日起照常开通港股通服务；2025 年1月28日至2月4日不提供港股通服务，2月5日起照常开通港股通服务。 4、今年以来，沪市披露回购计划697家次，金额上限超1117亿元，大股东、董监高披露增持计划444家次，金额上限超545亿元。全沪市回购账户实施买入合计近750亿元。 5、Wind数据显示，截至12月23日收盘，A股市场已有65家上市公司率先公布了2024年业绩预测（包含业绩预告及招股书信息）。具体来看，预计2024年净利润实现预增、扭亏、略增的企业分别为4家、3家、28家，其余公司预计全年业绩情况为略减、预减、续亏以及不确定。 6、中国证券业协会投行业务自律监管平台拟于12月30日上线第一阶段功能，并于当日9:00起开始提供服务，接受券商投行底稿目录报送、投行项目信息及人员信息报送、项目及公司负面事项报送等。 7、截至12月23日，今年已有3965家上市公司实施现金分红，分红总金额超过2.38万亿元，创下历史新高。其中，超100家上市公司实现了上市以来的首次分红，近千家上市公司发布年中分红或三季度分红预案，分红频次提高。 8、上周沪深北交易所无新增申报企业。截至12月22日，今年新增申报企业41家；各板块在审企业共229家。其中上交所65家（主板45家，科创板20家），深交所86家（主板33家，创业板53家），北交所78家。 9、A股上市公司海外并购热潮迭起。四季度以来已有近20家A股公司披露海外并购相关进展，涉及行业包括先进制造、能源、TMT等多个领域。从动因来看，企业大都围绕主业进行产业链的延伸布局，以期实现协同效应，同时以国际化战略寻求业绩的新增长点。 10、A股市场日成交额已连续59个交易日突破万亿元；上市公司实施回购金额超过1600亿元，创历史新高；A股市场权益类ETF规模突破3万亿元……市场新变化的背后是稳股市政策持续发力，以及深化投融资改革对资本市场底层逻辑的革新。9月底以来，一揽子增量政策加速落地，投资者信心显著增强，增量资金积极布局，并购重组日益活跃。 11、高盛预计，MSCI中国指数2025年盈利预计将增长7%，2026年将增长10%；该指数今年上涨逾15%，势将四年来首次按年上涨。 12、近期，随着AI行业内事件催化不断，板块内个股接连活跃。分析人士认为，多模态大模型、Agent的持续迭代及AI硬件的不断推出，将加速AI应用商业化，AI产业链从算力、算法到应用，均有望保持高景气度。 13、国泰君安拟换股吸收合并海通证券并募集配套资金申请获上交所受理。同时，中国证监会就本次交易涉及的行政许可申请依法予以受理。 14、贵州茅台表示，2025年，将给予茅台酱香酒更多的市场资源支持，酱香酒公司任务目标为销售额增幅不低于上市公司过去5年平均增速。 金融 1、央行上海总部数据显示，11月份，人民币贷款增加529亿元，同比少增109亿元。住户部门贷款增加340亿元，其中，短期贷款增加42亿元，中长期贷款增加299亿元。 2、深圳证监局对会计师事务所开展检查。深圳证监局表示，检查发现部分会计师事务所在内部管理、质量管理体系建设和执行等方面仍然存在薄弱环节，制约了审计质量提升，难以有效防范审计风险。 3、国家知识产权局透露，截至三季度末，金融机构专利商标质押融资登记金额超7900亿元，同比增长60%。截至10月末，科技型中小企业、“专精特新”企业获贷率分别为46.5%和69.6%，连续三年保持稳步增长。 4、中基协披露，截至11月底，我国境内公募基金管理机构共163家，其中基金管理公司148家，取得公募资格的资产管理机构15家。以上机构管理的公募基金资产净值合计31.99万亿元。 楼市 1、深圳市住建局发布《深圳市安居型商品房产权管理有关事项处理办法》，将于2025年1月2日起正式实施。根据有关规定，购房人签订安居型商品房买卖合同满10年后，可以按照有关政策规定补缴价款申请取得完全产权。本次出台的政策明确了安居型商品房取得完全产权的具体规则。此次政策也适用于面向人才配售的住房产权管理，也就是人才房项目。 产业 1、中汽协数据显示，1-11月，汽车销量排名前十位的企业（集团）共销售2372.5万辆，占汽车销售总量的 84.9%。在上述十家企业中，与上年同期