【英大期货】投资参考

热点聚焦 1、港交所恶劣天气交易将于今日正式生效。目前，港交所官网上，有关恶劣天气的交易安排已经更新，显示为“若香港天文台悬挂八号或以上台风信号或发出黑色暴雨警告，又或香港政府作出‘极端情况’公布时，证券市场及衍生产品市场的所有产品均会维持交易服务及营运。若上述恶劣天气发生于沪深股通交易日，沪深股通的交易亦会继续进行”。 2、飞天茅台市场价格下行仍未停止。今日酒价等第三方平台显示，近两日茅台价格再次下滑，2024年飞天茅台散瓶的批价两日下滑近百元。民间报价平台显示，2024年飞天原箱的价格已经跌破2400元/瓶，散瓶批发价格为2270元/瓶，都比周初有近百元的跌幅，龙茅等部分品类价格也有小幅下降。 3、4000亿巨头新动作，紫金矿业拟战略投资龙高股份。龙高股份公告，公司前三大股东龙岩投资集团、龙岩文旅汇金、兴杭国投与紫金南投四方共同签署股份转让协议，后者拟合计受让龙高股份20%的股份。紫金南投由AH两地上市矿业巨头紫金矿业实控，此次转让后紫金矿业以战略投资者身份，成为龙高股份二股东。 宏观 1、中央依法治国办派出6个督察组，对全国6个省区法治领域改革重点任务落实情况，开展为期7天的实地法治督察。这是党的二十大以来第一次综合性的法治督察。这6个省区分别为安徽、湖南、广西、四川、甘肃、宁夏。 2、据国家发改委，超长期特别国债支持大规模设备更新的两批共1500亿元资金已全部安排到项目，将进一步支持工业、交通运输、物流等10余个领域的设备更新和回收循环利用，预计更新设备超过200万台（套），将进一步为相关领域设备投资注入新的活力。 3、上海市市长龚正表示，上海创新资源丰富，完全有条件、有能力成为全球创新网络的重要枢纽。上海将重点推进三方面工作：一是加快建设世界级重大科技基础设施集群；二是推动建设高水平国际科技合作基地；三是持续办好促进合作交流的品牌活动。 4、北京海关负责人近日在服贸会“北京日”暨京津冀协同招商推介大会上透露，北京亦庄综合保税区正式获国务院批复同意设立。今年以来，我国综合保税区持续扩容，截至目前已超过160个，成为我国稳外贸、引外资、促增长的“桥头堡”。 5、近期，随着超长期特别国债资金陆续到位，多地消费品以旧换新政策继续加码，消费动能有望在更大范围内被激活。专家表示，以旧换新政策措施不断加力，效果将逐步显现，下阶段应抓好政策落地，进一步增强居民消费意愿，助力经济持续回升向好。 国内股市 1、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，股市气氛渐有改善，新股市场亦逐步回暖。上周挂牌的一只大型新股，集资规模达310亿港元，是今年全球第二大新股。香港今年来的IPO集资额已超过去年全年，并在全球排名跃升至第四位。目前，约有100家公司正在本港排队上市，当中不少更是10亿美元集资规模的申请。 2、股票型基金今年以来整体表现欠佳，基金总份额却呈现缓步增长趋势，机构加仓痕迹显著。截至9月22日，股票型基金份额达到2.96万亿份，较2023年底增长10%以上。截至二季度末，股票型基金获得机构持有的净值为1.58万亿元，达到历史新高水平，相比去年同期增长逾5000亿元；机构持仓占比达到51.03%，为2007年以来首次突破50%。 3、时间即将进入2024年最后一个季度，市场将会怎么走？中信建投证券首席策略官陈果认为，从估值和风险溢价水平看，港股市场处于极高性价比，A股市场也具备较高性价比。华泰证券研究所策略首席分析师王以表示，当前指数底部位置较为坚实，空间底已初步具备，但时间底仍需关注增量政策发布这一新增变量。中国银河证券策略分析师杨超指出，在流动性预期和盈利预期改善的情况下，市场情绪有望逐步修复，A股估值有望提升，促进市场指数反弹回升。 4、中信证券指出，“风险管理式”降息落地后的美元已进入降息周期，首次降幅50bps略超预期，改善人民币汇率预期的同时，也提升了国内货币政策弹性，预计增量政策将加码，定价效率改善的A股当前的磨底进程有望提速，而价格已充分反映悲观预期的港股，其反弹有望延续成为月度级别修复行情。 5、中信建投策认为，A股市场目前情绪底、估值底条件基本达到，若政策底进一步确认，则市场将形成共振反攻信号。当前不宜再看空，应时刻准备着，另外需要注意A股历史规律，四季度的市场风格较前三季度而言具备较明显的差异化特征，后续重点关注潜在高弹性品种。行业关注：互联网、军工、家电、汽车、储能等。 6、尽管最近三个月内市场调整显著、权益类基金净值回撤明显，但部分基金经理却以放弃重仓股、放弃“阵地战”硬扛的策略频频在股票市场上出击，部分基金甚至以0.08%的股票仓位三个月内获利超6%，这种打一枪换一个地方的“游击战”策略令不少基金在弱市中反向积累正收益。 7、“红利也不便宜了”已经成为部分投资者的共识，特别是随着近期公用事业、银行等板块的明显回调，“红利信仰”开始动摇。业内人士认为，红利回调到位还不能确定，可能还要磨一磨，10月份应该可以有清晰的状态，红利整体应该在20%多的波动率水平。 8、Wind数据显示，截至9月22日15时，剔除定向回购影响，A股共有1398家上市公司发布回购方案，上年同期仅为435家。今年以来发布回购方案的上市公司数量，创下同期历史新高。上述已发布回购方案的1398家上市公司，有661家正在实施，581家已经完成，33家股东大会通过，其余为董事会预案阶段。 9、9月份以来，已有上海港湾、恒帅股份、上海艾录、贵州三力等多家上市公司发布公告称，公司控股股东、实际控制人等作出不减持股份承诺。截至目前，年内发布承诺不减持股份相关公告的上市公司已有136家，承诺不减持股份期限为6个月至60个月不等。 10、今年以来，股票型基金整体表现欠佳，但基金总份额却呈现缓步增长趋势，且大机构加仓痕迹明显。截至二季度末，机构持有股票型基金达到1.58万亿元，创历史新高，相比去年同期增长逾5000亿元。 11、此前，离职退休的英大证券首席经济学家李大霄，已经入职新公司了！证券业协会的从业人员信息公示显示，李大霄已从9月19日入职了一家第三方投顾公司——广州越声理财咨询有限公司，登记类型为证券投资咨询（投资顾问）。 12、今年以来，A股市场并购重组持续升温，北交所公司也在并购重组市场中不断崭露头角。聚焦核心产业链，产业协同成为北交所公司并购重组的主要目标，成功案例涌现。业内专家认为，未来随着北交所市场的发展和成熟以及相关政策的逐步完善，北交所并购活力有望被充分激发。 13、根据目前发行安排，本周A股有1只新股可以申购，为深市主板新股强邦新材，申购日为9月25日，申购代码为001279。据悉，强邦新材拟公开发行股票总数为4000万股，其中网上发行申购上限为1.4万股，网上顶格申购需要配置深市市值为14万元。 14、长城汽车与华为在营销数智化领域达成全面合作，推进长城汽车营销数智化转型，支撑长城汽车全球业务增长。同时，聚合长城汽车旗下哈弗、魏牌、坦克、欧拉、长城皮卡五品牌车型、服务、用户业务的全新“长城汽车APP”率先上架鸿蒙应用市场。 15、中石化炼化工程在港交所公告称，签订哈萨克斯坦Silleno乙烷裂解项目EPC合同。该合同价值约25亿美元，集团份额占50%。 金融 1、银行理财市场规模突破30万亿元。截至8月末，银行理财市场存续规模约为30.06万亿元，环比增长 0.37%，日均存续规模达30.28万亿元，环比增长1.33%。这是资管新规后，银行理财规模再度站上30万亿元大关。 2、今年以来，银行理财产品的业绩比较基准持续下行，8月份平均业绩比较基准已降至2.82%，创下一年新低。同时，在债市调整下，8月以来理财产品收益持续回落，存续规模波动明显。 3、近期更改业绩比较基准的基金，出现一个新现象：加入或部分变更为银行活期存款利率。这不仅涉及到债券基金，也有主动权益基金，后者的银行活期存款利率比例最高可达25%，这让市场颇为不解。业内人士认为，近期部分基金提升基准中的银行活期存款利率比例，可能是一种应对波动行情的“缓冲”策略。 4、新疆银行、南宁武鸣漓江村镇银行、隆德六盘山村镇银行等多家中小银行日前密集发布公告，将于近期下调存款利率。业内人士分析称，近日中小银行扎堆下调存款利率，仍是对7月25日银行新一轮存款降息的延续。在银行贷款利率下行背景下，未来存款利率仍有下调空间。 5、四川绵阳、宜宾、凉山、广安等地农商行陆续发布公告，拟于9月底召开临时股东大会，审议包括定向募股方案、转让所持多家系统内农商行股权在内的一系列议案。据了解，通过前述动作，四川农信系统将推进形成“省投市、市投县”的股权治理结构。 6、华南地区一家大型公募发布旗下一只混合型基金可能存在清盘风险，该基金此前强调若持有份额比例为 50%的两个机构投资者赎回，将导致产品合同终止。该只混合型基金目前股票仓位仅有0.7%，债券与银行存款合计比例达到95%。 7、近日，沙特资本市场管理局公布，沙特阿尔比拉德银行（BankAlbilad）旗下的阿尔比拉德投资公司 （AlBiladInvestmentCompany）拟设立一只投资中国香港股票的ETF，该申请已获得批准。业内动向 1、Wind重磅推出“同风雨，长相伴”之Wind客户赋能计划。根据企业客户的采购情况，符合条件的Wind客户可分别享受钻石、白金、金卡会员礼遇等级，在标准价采购之外增加Wind终端享受礼遇价格。金卡及以上等级企业客户的员工可以在线自主购买Wind终端，享受与所属企业同等的礼遇价格。详情请见微信公众号“Wind万得“发布的活动官宣文章，或登录Wind金融终端查看。 楼市 1、无锡市政府召开全市房地产市场稳投资促消费工作推进会指出，要抓紧出台新一轮房地产相关优化政策并做好宣传解读，持续扩大房票安置范围和对象，用足用好商品房“以旧换新”等新政。从存量收购、实物安置、共有产权等方面着手尝试，落实收购存量商品房用作保障性住房。积极探索现房销售试点，引导房企参与城市更新、存量资产改造、社区运营。 产业 1、新一轮汽车以旧换新政策激发市场新活力。商务部数据显示，截至22日12时，汽车以旧换新信息平台累计登记注册用户数超164万个，收到汽车报废更新补贴申请超110万份。9月1日到15日，全国乘用车零售82.8万辆，同比增长18%；其中，新能源乘用车零售44.5万辆，同比增长63%。 2、华为方面表示，将继续推动鲲鹏、昇腾计算产业发展和原生创新，到2025年将发展超过1000家鲲鹏原生开发伙伴，未来三年赋能百万原生人才、孵化千个原生项目。 3、鸿蒙智行发布公告称，问界M9五座版先行者计划车辆于9月21号起陆续开始发运，将全力保障在国庆前到店交付。将在10月中旬有序开启非先行者计划车辆的交付。 4、哈尔滨市商务局透露，9月21日至12月31日期间，个人消费者在全市范围内置换新购新能源乘用车，补贴 1.8万元；置换新购燃油乘用车，补贴1.3万元。 5、2024开放原子开源生态大会将于9月25至27日在北京亦庄开幕。大会将以“开源赋能产业，生态共筑未来”为主题，探讨开源赋能各领域创新的有效路径，洞悉产业发展脉搏。 6、江苏深蓝航天有限公司发布说明称，公司于内蒙古“深蓝航天额济纳旗航天港”实施了星云一号首次高空垂直回收飞行试验。可回收复用的一子级箭体在飞行试验的最后着陆阶段发生异常，此次试验任务未取得完全成功。 7、近日，“羊毛党‘薅羊毛’反被平台卷走20亿元”一事在网络上持续发酵。有博主称涉事平台京淘淘以“全民仅退款”吸引用户下单购买，在用户投入资金后没有等来退款，却等来了平台跑路，且涉及金额高达20亿元。对此，9月22日，“京淘淘”相关负责人回应称，“京淘淘”没有跑路。她表示，网上部分用户反映无法退款的问题，是因为“京淘淘”被“羊毛党”薅走1.8亿元左右，“京淘淘”立即作出风控预警，因内部排查导致用户退款延迟。 海外 1、澳大利亚财长查默斯表示，他预计即将公布的数据将显示在对