【英大期货】投资参考

努力超越追求卓越 建设专业精准能源特色的卓越期货公司 □ 热点聚焦 1、美联储如期将利率政策按兵不动，从去年7月以来连续第七次会议将联邦基金利率区间维持在5.25%至 5.50%的二十多年高位。但更新的点阵图暗示，美联储官员大幅下调了对今年降息次数的预期，从上次点阵图显示的三次降至一次，并未如最近数据激发的市场预期那样降息两次。美联储主席鲍威尔在记者会上表示，通胀已经实质性地放缓，但仍然太高，今年迄今的通胀数据还不足以给美联储降息的信心。利率决议公布后，美元和美债收益率跌幅收窄，美股、黄金涨幅收窄。 2、欧盟拟对中国产电动汽车加征临时关税，其中，对比亚迪、吉利汽车和上汽集团将分别加征17.4%、20%和38.1%的关税；对其它制造商将征收21%的关税；进口自中国的特斯拉汽车可能适用单独的税率。欧盟委员会称如果与中方的讨论不能得出有效的解决方案，这些临时关税将从7月4日起引入。商务部新闻发言人表示，欧方裁决披露中的认定缺乏事实和法律基础。中方敦促欧盟立即纠正错误做法，切实落实近期中法欧领导人三方会晤达成的重要共识，通过对话协商妥善处理经贸摩擦。中方将密切关注欧方后续进展，并将坚决采取一切必要措施，坚定捍卫中国企业的合法权益。 3、美国5月CPI同比增长3.3%，低于预期和前值3.4%，为近两年来的最低水平；5月CPI环比持平，为2022年7月以来最低水平。5月核心CPI同比增长3.4%，低于预期3.5%及前值3.6%，为三年多以来的最低水平；核心CPI环比增长0.2%，预期为持平于0.3%。数据公布后，市场完全消化了美联储今年降息两次的预期，9月降息的概率增至七成，11月降息的可能性达到100%。 环球市场 1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.09%报38712.21点，标普500指数涨0.85%报5421.03点，纳指涨 1.53%报17608.44点，标普500指数和纳指均续创历史新高。沃尔格林联合博姿跌2.45%，耐克跌2.31%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.92%，特斯拉涨3.88%，英伟达涨3.55%。中概股涨跌不一，日日煮涨198.1%，震坤行跌57.84%。 2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.49%报18644.27点，法国CAC40指数涨0.97%报7864.7 点，英国富时100指数涨0.83%报8215.48点。 3、亚太主要股指收盘多数下跌。韩国综合指数涨0.84%报2728.17点。日经225指数跌0.66%报38876.71点。澳洲标普200指数跌0.51%。印度SENSEX30指数涨0.2%。新西兰标普50指数跌0.37%。富时马来西亚综指跌0.16%。富时新加坡海峡指数跌0.05%。 4、国际油价小幅上涨，美油7月合约涨0.54%，报78.32美元/桶。布油8月合约涨0.59%，报82.40美元/桶。 5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.61%报2340.7美元/盎司，COMEX白银期货涨1.98%报 29.81美元/盎司。 6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.92%报9946美元/吨，LME期锌涨3.93%报2880美元/吨，LME期镍涨0.99%报17995美元/吨，LME期铝涨1.4%报2569美元/吨，LME期锡涨4.5%报33350美元/吨，LME期铅涨0.86%报2175美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.06%报1177.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.83%报453.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.92%报614.5美分/蒲式耳。 8、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌7.8个基点报4.76%，3年期美债收益率跌9.1个基点报 4.504%，5年期美债收益率跌9.7个基点报4.322%，10年期美债收益率跌8.2个基点报4.319%，30年期美债收益率跌5.8个基点报4.476%。 9、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌14.1个基点报4.125%，法国10年期国债收益率跌8.9个基点报3.136%，德国10年期国债收益率跌9.2个基点报2.528%，意大利10年期国债收益率跌15.3个基点报3.917%，西班牙10年期国债收益率跌9.6个基点报3.311%。 10、纽约尾盘，美元指数跌0.53%报104.71，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.64%报1.0809，英镑兑美元涨0.49%报1.2801，澳元兑美元涨0.87%报0.6664，美元兑日元跌0.26%报156.72，美元兑瑞郎跌0.36%报0.8944，离岸人民币对美元涨88个基点报7.2628。 宏观 1、国家统计局公布数据显示，中国5月CPI同比上涨0.3%，涨幅与上月相同，核心CPI同比上涨0.6%；环比则季节性下降0.1%。5月PPI环比上涨0.2%，自去年11月份以来首次转正，同比降幅收窄1.1个百分点至1.4%。分析人士认为，年内中国物价有望延续温和回升态势，三季度降息降准有空间。 2、央行6月12日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。 3、国家发改委办公厅印发通知，要求去年2月份以来实施的新PPP项目必须在全国PPP项目信息系统填报相关信息。未在信息系统内的项目，不得以政府和社会资本合作项目名义融资或办理前期手续。 4、水利部发布旱情通报，针对河北、山西、江苏、安徽、山东、河南、陕西和甘肃省启动干旱防御Ⅳ级应急响应。水利部预计，未来10天华北、黄淮、江淮等地仍维持高温少雨天气，旱情可能持续或进一步发展。 国内股市 1、A股早盘窄幅整理，午后大小指数分化，煤炭引领周期股反弹，题材股相对活跃，TMT行业全面走强。市场近4000股上涨。上证指数收涨0.31%报3037.47点，深证成指涨0.08%，创业板指跌0.44%，科创50指数跌0.12%，万得全A涨0.43%，万得双创涨0.4%。市场成交额萎缩至不足7000亿元。北向资金净卖出33.35亿元，贵州茅台、比亚迪分别遭净卖出6.79亿元、6.77亿元。 2、香港恒生指数跌1.31%报17937.84点，恒生科技指数跌1.71%，恒生中国企业指数跌1.44%。消费、科技、内房股下挫，“药明系”逆市走高，恒大汽车跌近21%。大市成交1151.18亿港元。南向资金净买入68.72亿港元。 3、科创板今日迎来开板五周年。五年来，科创板累计受理1146单IPO申请，接纳573家上市公司，首发募资总额达9107.89亿元，总市值逾5万亿元。另外，对于科创板开户门槛将由50万元降至10万元的传闻，相关监管人士表示，暂未有相关消息。 4、长城人寿举牌赣粤高速，且不排除未来12个月内继续增持。自2023年6月同步举牌中原高速和浙江交科以来，长城人寿今年又陆续举牌了无锡银行、城发环境、江南水务，对赣粤高速的举牌使得其举牌上市公司名单继续拉长至6家。加上此前持股的金融街，长城人寿持股超5%的上市公司已达到7家。 5、为甄选优质且具潜力的标的，券商依托专业的投研能力，积极对上市公司进行调研。Wind数据显示，6月份以来，截至目前，共有107家券商对244家上市公司进行了共计862次调研。整体来看，机械设备、电子等行业成为券商重点关注的领域，而人工智能等业务的发展布局情况成为调研中的热门话题。 6、新股“赚钱效应”回来了。自今年4月11日以来，已有8只新股上市首日收盘涨幅超过100%。今年内上市的 41只新股上市首日平均涨幅达到137.16%，上市首日破发新股也仅1只。 7、6月12日，受海外利好消息影响，公募集中持仓的港股创新药板块集体拉升。今年初，医药赛道一度备受基金经理青睐，但未料医药板块此后的市场表现远远低于预期。不过，医药主题基金虽然持续在底部震荡，未能为相关产品创造收益，但资金越跌越买，医药主题基金的份额和规模均出现逆市增长。 8、公私募机构积极调研人工智能（AI）赛道，众多“顶流”基金经理纷纷赴一线调研，包括谢治宇、冯明远、傅鹏博等，他们的聚焦所在主要是半导体、芯片、计算机和软件等产业链。多位基金人士称，消费者对新兴科技产品和服务的需求不断增长，三季度科技赛道有望呈现触底反弹态势。 9、上交所公告称，因公司及对应保荐人提交撤回文件申请，决定终止对中圣科技、科宝制药、斯贝科技三家公司IPO审核。 10、康得新公告，公司、康得投资集团及原实际控制人钟玉涉嫌未披露股东间一致行动关系的信息披露违法违规行一案，经证监会审理，上述主体涉嫌的违法事实不成立，证监会决定本案结案。 11、连续27个跌停的ST爱康公告称，公司及实际控制人邹承慧，因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案。另外，全资子公司苏州爱康光电高效太阳能电池组件生产线实施临时停工停产，预计停产时间不超过3个月。 12、据港交所披露，嘀嗒出行通过上市聆讯，中金公司、海通国际及野村国际为其联席保荐人。 13、台积电回应涨价传闻表示，公司的定价策略始终以策略导向，而非以机会导向，公司会持续与客户紧密合作以提供价值。 14、传小鹏和滴滴合作开发的针对B端的车型，计划2025年上半年推出，新车型或将搭配全新品牌logo标识并命名想往。对此，小鹏和滴滴方面均未予置评。 金融 1、有市场传言称，两大券商的军工首席分析师被带走，并指向长江证券和光大证券。对此，光大证券、长江证券均进行了否认。 2、汇丰晋信基金回应“汇丰将斥资约10亿元收购31%股权”表示，目前公司运作一切正常，有关股东事项，请直接与股东方联系。 3、中国保险行业协会发起反保险欺诈倡议书，要求会员单位建立健全反保险欺诈管理体系，积极行动，共同打击保险诈骗犯罪行为。 楼市 1、总额3000亿元的保障性住房再贷款已设立。央行召开保障性住房再贷款工作推进会强调，着力推动保障性住房再贷款政策落地见效，加快推动存量商品房去库存。加强制度保障和内外部监督，坚持自愿参与、以需定购、合理定价，确保商业可持续，严格避免新增地方隐性债务，切实防范道德风险。 2、西安推广商品房“以旧换新”房票发放。针对城中村改造安置，首批参与“以旧换新”政策的业主，住房置换资金以“房票”形式发放兑换，业主可定向购买当地一套新房，一次性完成“买一卖一”。 产业 1、上海提出设立颠覆性技术创新专项，创新科技攻关组织模式和运行机制，加快培育颠覆性技术。专项主要包括关键技术突破、前沿技术培育、未来技术探索三个方面。 2、河南省将印发《关于推动金融支持文旅产业发展的意见》，缓解文旅领域融资难问题，为旅游业高质量发展注入“金融活水”。 3、据中国电力企业联合会，1-5月份，我国绿色电力交易规模快速增长，交易量达到1871亿千瓦时，同比增长327%。绿色电力消费重点用户涵盖能源、钢铁、互联网科技等多个领域。 4、华为举办智能光伏战略与新品发布会，发布全球首款从芯到网的智能组串式构网型储能平台、智能光风储发电机解决方案、行业绿电解决方案2.0、户用解决方案5.0等产品。 5、字节跳动回应“研发AI手机”传闻表示，信息不实，实际上是在探索基于手机的大模型软件解决方案，提供给手机厂商参考使用。 海外 1、美联储点阵图显示，在19位官员中，有4位官员认为今年将不降息，此前为2人；有7人认为今年将降息1次，此前为2人；有8人认为今年将降息2次，此前为5人；没有人认为今年将降息3次，此前为9人；没有人认为今年将降息4次，此前为1人。此外，FOMC中位数预计，2025年将降息4次，此前预期为降息3次。 2、美联储预计2024年核心PCE通胀为2.8%，3月料为2.6%；预计2025年核心PCE通胀为2.3%，3月料为 2.2%；预计2026年核心PCE通胀为2.0%，3月料为2.0%。 3、美联储预计2024年失业率为4.0%，3月料为4.0%；预计2