电子行业周报：国产AI眼镜催化频发，AI基建热潮有望持续至2030年

核心观点

• 国产AI眼镜催化频发，AI基建热潮有望持续至2030年。
• 继续推荐相关SoC芯片龙头，看好相关SoC芯片及存储产业链。
• 建议关注国内消费电子国补落地对终端需求的拉动。

关键数据和研究结论

• AI眼镜：豆包推出视觉理解模型，端侧ISP需求提升；AI眼镜价格持续下探，闪极推出999元AI眼镜“拍拍镜”，技术门槛下沉，市场关注度高。
• AI军备竞赛：博通CEO表示客户制定三到五年AI基础设施投资计划，预计AI业务市场规模2027年达600-900亿美元。
• 智能车载光：第二届智能车载光峰会举行，华为与11家合作伙伴签约，预计到2025年智能网联汽车市场渗透率达40%以上，2030年市场规模突破5万亿元。
• LCD TV面板：以旧换新政策带动下，12月下旬大尺寸LCD TV面板价格率先上涨，预计政策持续至2025年，大尺寸面板将率先涨价。
• 新能源汽车：预计2024年全球混合动力汽车销量超1200万辆，占整体汽车销量比例超13.5%，功率器件单车用量同步提升。

重点投资组合

• 消费电子：蓝思科技、小米集团、立讯精密、鹏鼎控股等。
• 半导体：中芯国际、恒玄科技、乐鑫科技、翱捷科技等。
• 设备及材料：北方华创、中微公司、鼎龙股份等。
• 被动元件：顺络电子、风华高科、三环集团等。

风险提示

• 下游需求不及预期；产业发展不及预期；行业竞争加剧。