公用事业及环保产业行业研究：辽宁、江苏新一轮14.65GW海风竞配开启

主要内容总结

市场表现

• 本周市场表现：上证综指下跌0.70%，创业板指下跌1.15%。
• 板块表现：碳中和板块下跌1.91%，环保板块下跌2.24%，煤炭板块下跌3.30%，公用事业板块下跌0.10%。

海上风电项目进展

• 辽宁省：发布《辽宁省2024年度海上风电建设方案（征求意见稿）》，拟建设7GW海上风电，涉及大连市200万千瓦、丹东市350万千瓦、营口市70万千瓦、葫芦岛市80万千瓦。
• 江苏省：发布《江苏省2024年度海上风电项目竞争性配置公告》，竞配范围为7.65GW海上风电项目，鼓励新能源企业参与绿电交易。
• 福建省：公示2024年海风电竞配结果，合计容量2.4GW，中标主体均为央企。

能源价格与市场动态

• 煤炭价格：欧洲ARA港动力煤FOB离岸价111.0美元/吨，环比下跌5.93%；纽卡斯尔NEWC动力煤FOB离岸价130.0美元/吨，环比下跌2.26%。
• 其他能源：广州港印尼煤库提价858.78元/吨，环比下跌2.26%；山东滕州动力煤坑口价771.00元/吨，环比下跌0.63%。

行业建议

• 火电板块：关注发电资产主要布局在电力供需偏紧、发电侧竞争格局较好的火电企业，如浙能电力、皖能电力。
• 水电板块：关注水电运营商龙头长江电力。
• 新能源发电：关注新能源龙头龙源电力（H）。
• 核电：关注电价市场化背景下，核电龙头企业中国核电。

风险提示

• 电力板块：新增装机容量不及预期；下游需求景气度不高；电力市场化进度不及预期；煤价维持高位影响火电企业盈利；补贴退坡影响新能源发电企业盈利。
• 环保板块：环境治理政策释放不及预期。

关键数据

• 辽宁省海上风电规模：7GW
• 江苏省海上风电规模：7.65GW
• 福建省海上风电规模：2.4GW
• 欧洲ARA港动力煤FOB离岸价：111.0美元/吨
• 纽卡斯尔NEWC动力煤FOB离岸价：130.0美元/吨
• 广州港印尼煤库提价：858.78元/吨
• 山东滕州动力煤坑口价：771.00元/吨