计算机行业周报：周观点：AI步入发展新阶段

计算机 2024年12月22日 投资评级：看好（维持） 周观点：AI步入发展新阶段 陈宝健（分析师）刘逍遥（分析师） ——行业周报 行业走势图 chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号：S0790520090001 43% 29% 14% 0% 计算机沪深300 市场回顾：本周（2024.12.16-2024.12.20），沪深300指数下跌0.14%，计算 机指数下跌0.05%。 周观点：AI步入发展新阶段 （1）火山引擎冬季FORCE原动力大会召开，拓展AI应用场景边界 -14% -29% 12月18日，2024火山引擎FORCE原动力大会在上海举办，火山引擎带来豆 -43% 2023-122024-042024-08 数据来源：聚源 相关研究报告 《豆包超预期，重视AI应用机会—行业点评报告》-2024.12.19 《周观点：AI精彩，仍在继续—行业周报》-2024.12.15 《周观点：AI应用迎来精彩时刻—行业周报》-2024.12.8 包大模型家族全新升级。豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿，较5 月发布时期增长超过33倍。同时，豆包大模型在不同场景中都在快速增长、全面开花。此外，会上豆包视觉理解大模型正式发布，其输入价格为每千tokens 0.003元，比行业平均价格降低85%，相当于一块钱可以处理284张720P的图片，视觉理解模型正式走进厘时代。随着不断增加的调用量和多场景覆盖，豆包应用场景边界拓展，推动AI平权实现。 （2）OpenAI新品发布活动落幕，逐渐向AGI迈近 OpenAI年末的12天连续Devday更新落幕，不仅发布了o1正式版、Sora、Canvas等重磅更新，也发布了和苹果的深度合作，视频通话功能，o1-mini的强化微调，以及“Projects”项目、o1图像输入和4o高级语音API正式开放、ChatGPTSearch升级和给GPT打电话等功能，实现模型本身及工具端的升级。12月20日，OpenAI在其为期12个工作日的线上新品发布活动最后一日宣布推出下一代模型o3及其精简版o3-mini。o3在多个方面显著超越了其前代o1，尤其在ARC-AGI评估中，o3的成绩达到75.7%至87.5%，超过了人类水平的85%门槛，o3的发布标志着向AGI又迈近了一步。 投资建议 我们持续坚定看好AI应用及算力方向，豆包大模型推荐中科创达、神州数码，受益标海天瑞声、汉得信息、汉仪股份、新致软件、四维图新、乐鑫科技、移远通信、中科蓝讯等。 AI应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、恒生电子、焦点科技、致远互联、鼎捷软件、上海钢联、彩讯股份、拓尔思、普元信息、税友股份、金蝶国际等，受益标的包括汉王科技、三六零、汉仪股份、新致软件、华宇软件、福昕软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、万兴科技、迈富时、兴图新科等。 算力领域，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；华为昇腾生态，推荐软通动力、神州数码、卓易信息、中国软件国际等，受益标的包括高新发展、广 电运通、烽火通信、拓维信息等。 风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：AI步入发展新阶段3 2、公司动态：安博通签署1.53亿元人工智能智算中心建设项目合同4 2.1、中标及项目合作：观想科技中标2.66亿元大单4 2.2、投资与并购：天阳科技收购Algo市场风险软件独家永久授权许可4 2.3、其他公告：萤石网络首发战略配售股份拟上市流通4 3、行业动态：豆包视觉理解模型正式发布，OpenAI宣布o3系列大模型5 3.1、国内要闻：豆包视觉理解模型正式发布，比行业价格便宜85%5 3.2、国外要闻：OpenAI宣布o3系列大模型，谷歌携手Apptronik推动人形机器人商业化落地6 4、风险提示7 1、周观点：AI步入发展新阶段 一周市场回顾：本周（2024.12.16-2024.12.20），沪深300指数下跌0.14%，计算机指数下跌0.05%。 周观点：AI步入发展新阶段 （1）火山引擎冬季FORCE原动力大会召开，拓展AI应用场景边界 12月18日，2024火山引擎FORCE原动力大会在上海举办，火山引擎带来豆包大模型家族全新升级。豆包大模型12月日均tokens使用量超过4万亿，较5月 发布时期增长超过33倍。同时，豆包大模型在不同场景中都在快速增长、全面开花。此外，会上豆包视觉理解大模型正式发布，其输入价格为每千tokens0.003元，比行业平均价格降低85%，相当于一块钱可以处理284张720P的图片，视觉理解模型正式走进厘时代。随着不断增加的调用量和多场景覆盖，豆包应用场景边界拓展，推动AI平权实现。 （2）OpenAI新品发布活动落幕，逐渐向AGI迈近 OpenAI年末的12天连续Devday更新落幕，不仅发布了o1正式版、Sora、Canvas等重磅更新，也发布了和苹果的深度合作，视频通话功能，o1-mini的强化微调，以及“Projects”项目、o1图像输入和4o高级语音API正式开放、ChatGPTSearch升级和给GPT打电话等功能，实现模型本身及工具端的升级。12月20日，OpenAI在其为期12个工作日的线上新品发布活动最后一日宣布推出下一代模型o3及其精简版o3-mini。o3在多个方面显著超越了其前代o1，尤其在ARC-AGI评估中，o3的成绩达到75.7%至87.5%，超过了人类水平的85%门槛，o3的发布标志着向AGI又迈近了一步。 投资建议 我们持续坚定看好AI应用及算力方向，豆包大模型推荐中科创达、神州数码，受益标海天瑞声、汉得信息、汉仪股份、新致软件、四维图新、乐鑫科技、移远通信、中科蓝讯等。 AI应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、恒生电子、焦点科技、致远互联、鼎捷软件、上海钢联、彩讯股份、拓尔思、普元信息、税友股份、金蝶国际等，受益标的包括汉王科技、三六零、汉仪股份、新致软件、华宇软件、福昕软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、万兴科技、迈富时、兴图新科等。 算力领域，推荐淳中科技、海光信息、中科曙光、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；华为昇腾生态，推荐软通动 力、神州数码、卓易信息、中国软件国际等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 2、公司动态：观想科技中标2.66亿元大单，天阳科技收购 Algo市场风险软件独家永久授权许可 2.1、中标及项目合作：观想科技中标2.66亿元大单 【萤石网络】全资子公司重庆萤石电子有限公司拟与杭州海康威视系统技术有限公司签订智能化工程二期建设施工合同，交易总金额预计不超过3,500万元（含税）。 【信息发展】与中汽院智能网联科技有限公司签署了《北斗重点营运车辆智能网联系统项目合作协议》。甲乙方双方共同推动本项目，完成北斗车载智能终端20万套（贰拾万套）安装，同时应保障终端和平台数据的运维运营。其中车载智能终端设备安装、平台数据建设运维运营等投资金额合计人民币约20,000万元，双方将在有关部门的专项支持下，发挥央国企的专业化和高技术优势，充分利用市场化手段推广行业应用，推动行业转型升级和高质量发展。 【观想科技】参与了雅安经济技术开发区园区安全智慧管理系统建设项目（智算中心二期）软硬件及相关服务采购项目的公开招标，根据2024年12月15日雅安阳光采购服务平台发布的该项目公开竞选结果公示文件，公司为该采购项目的第一中标候选人，中标金额为2.66亿元。 2.2、投资与并购：天阳科技收购Algo市场风险软件独家永久授权许可 【千方科技】鉴于公司与车联网基金深度业务协同，为把握智能网联汽车产业快速发展机遇，拓展增长路径，公司拟以11,980.81万元受让北京市经济和信息化局产业发展促进中心（原北京市工业和信息化产业发展服务中心）持有的车联网基金20%的合伙份额（对应转让方在基金中11,564万元实缴出资额和4,956万元未实缴出资额），受让完成后公司合计持有车联网基金39.98%的合伙份额，并承担转让方尚未实缴出资额4,956万元的出资义务。 【天阳科技】公司与SS&CSolutionsLimited和SS&CTechnologies,Inc.签订协议，公司以自有资金1,400万美元购买SS&C的Algorithmics市场风险和FRTB软件产品现有和最新版本及源代码在中国大陆地区的独家永久授权许可，同时SS&C将协助公司研发基于Algo市场风险软件且符合信创条件的天阳科技信创版本，公司对该信创版本拥有知识产权，可在中国大陆地区销售给最终客户。公司与SS&C母公司及SS&CTechnologiesShanghaiLimited（德思泰信息技术（上海）有限公司）签订战略合作协议，指定公司为Algo全线软件产品和服务在中国大陆地区的独家分销商和独家服务提供商，以及拓展区域（包括港澳地区及新加坡、马来西亚等东南亚地区国家）的实施服务优先合作方，并以自有资金200万美元购买定制支持服务。基于两份协议，SS&C就Algo软件和天阳科技信创版本软件总计向公司提供为期五年的定制支持服务。两份协议所涉及的交易合计交易金额为1,600万美元，本次交易不构成重大资产重组，不属于关联交易。 【东软集团】正在筹划以支付现金购买57.00%股权及发行股份购买剩余43.00%股权的方式合计购买上海思芮信息科技有限公司100%股权事项并募集配套资金。 2.3、其他公告：萤石网络首发战略配售股份拟上市流通 【萤石网络】本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期24个月）；股 票认购方式为网下，上市股数为4,725,000股。本公司确认，上市流通数量等于该 限售期的全部战略配售股份数量，上市流通日期为2024年12月30日。 【科蓝软件】收到公司控股股东、实际控制人王安京先生通知，王安京先生收到《烟台市莱山区人民法院通知》，王安京先生所持有的公司部分股份2,795,951股（占公司总股本的0.58%）将被司法划转。 【创业慧康】持股5%以上股东葛航先生计划自公告之日起十五个交易日后的3个月内（在此期间如遇法律、法规规定的窗口期则不减持）计划以集中竞价方式减持不超过1544.43万股（含），且任意连续90日内减持股份的总数不超过公司股份总数的1.00%。 【坤恒顺维】公司董事、副总经理、持股5%以上股东黄永刚先生因自身资金需求，计划通过集中竞价或大宗交易方式减持其所持有的公司股份，合计减持数量不超过184.50万股，占公司总股本的比例不超过1.51%;公司董事、副总经理、核心技术人员李文军先生因自身资金需求，计划通过集中竞价或大宗交易方式减持其所持有的公司股份，合计减持数量不超过30万股，占公司总股本的比例不超过0.25%。公司董事王川先生因自身资金需求，计划通过集中竞价或大宗交易方式减持其所持有的公司股份，合计减持数量不超过8.40万股，占公司总股本的比例不超过0.07%。 【浩辰软件】公司合计持股5%以上股东顺融创投及顺融二期出于自身资金需求，拟通过集中竞价或大宗交易的方式合计减持所持有的公司股份不超过39.31万股，即不超过公司总股本的0.60%，减持期间为自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内。若减持期间公司有送股、资本公积转增股本、配股等股份变动事项，上述股东减持股份数量将进行相应调整，减持价格视减持时二级市场交易价格确定。 【四方精创】股东益志集团控股有限公司计划以大宗交易或集中竞价的方式减持本公司股份合共不超过530.65万股，(占公司总股本比例1%），实施期限为自本公告披露之日起15个交易日之后的三个月内（2025