2023亚太地区并购展望
主要内容概述
- 总体情况：2022年亚太地区并购活动在交易量上保持强劲，尽管交易价值有所下降。中国在该地区的并购活动中占比较大，贡献了约四分之一的交易。
- 行业细分：
- 工业与化学（I&C）：中国在这一领域表现尤为突出，三季度共完成117笔交易，总价值达246亿美元。Sinopec收购INEOS Styrolution Advanced Materials的交易是其中最大的一笔。
- 科技、媒体与通信（TMT）：TMT领域的并购机会广泛存在于多个亚太国家，尤其是中国。FAW Equity Investment收购Huada Semiconductor的交易表明未来可能有更多相关活动。
- 金融服务：中国的金融服务业占据了大部分报道，政府正通过推动合并来帮助银行缓解不良贷款比例上升的问题。
- 东南亚：尽管经济增长放缓，但2022年东南亚的交易报告数量达到427份，其中大多数涉及TMT资产。该地区有望继续吸引外国投资者。
- 其他行业：预计中国和东南亚将继续引领亚太地区的并购活动。
关键数据
- 交易量：2022年前九个月，亚太地区共记录了674笔交易，同比下降10%，但仍远高于疫情前水平。
- 交易价值：尽管交易价值下降显著，但仍保持在新冠前水平的77%以上。
- 数字基础设施：2022年，数字基础设施领域的并购活动十分活跃，共完成了31笔交易，总价值达207亿美元。
- PE资金：截至2022年底，亚太地区专注于该地区的私募股权基金未分配资本达到创纪录的6500亿美元。
关键趋势
- 中国经济再构：中国零新冠肺炎政策的不确定性、私企监管收紧以及鼓励近岸和回岸生产等措施，可能会促进制造业相关领域的新的并购活动。
- 东南亚技术整合：东南亚地区的科技独角兽公司数量众多，随着经济增速放缓，这些公司可能会寻求通过收购竞争对手或相邻领域的公司来扩大市场。
- 数字基础设施：数字基础设施领域的并购活动在2022年表现强劲，预计将延续这一趋势。
整体来看，2023年亚太地区的并购活动将以较小规模的交易为主，但依然存在大量潜在的并购机会，特别是在中国和东南亚地区。
