核心观点与关键数据
- 高算力SoC领先厂商积极布局NPU端侧AI:公司旗舰8nm RK3588芯片算力达6T,目前研发独立NPU,预计将推出匹配7B-13B模型参数的算力协处理器NPU,可应用于车载智能座舱、智能眼镜、边缘服务器等高端领域。
- SoC+3D堆叠存储受益推理爆发:SoC+存储3D堆叠方案成为产业新趋势,高带宽、低成本,NPU模块多接口搭配主控组合算力最高可达100T,直接对标定制化ASIC,覆盖高端场景需求,有望受益边缘侧推理&端侧AI爆发。
- 研发驱动技术领先:公司近3年每年研发投入5亿,SoC芯片算力国内领先,短期受益座舱SoC等国产替代放量,中长期受益于云端推理&端侧AI。
研究结论
- 新增推荐:中泰电子|瑞芯微,边缘推理+端侧AI国产算力顶配。
- 重点推荐:公司研发驱动技术领先,短期受益国产替代,中长期受益云端推理&端侧AI。
风险提示