叉车行业更新出海电动化带来发展机遇后市场智能物流打开成长空间20241215

叉车行业更新-出海电动化带来发展机遇，后市场智能物流打开成长空间20241215_导读2024年12月17日19:09 关键词 叉车销量销售额利润增速电动叉车内燃叉车锂电池铅酸电池行业协会宏观经济制造业电商物流自动化出口竞争格局安徽合力恒昌集团锂电化产品力后市场业务 全文摘要 叉车行业当前正经历显著变化，尤其在锂电叉车的推动下，市场对环保、高效的电动叉车需求日益增长，这对传统内燃叉车形成替代。锂电叉车的兴起不仅促进了叉车公司的销量和销售额增长，还加速了其利润提升，特别是对于国内叉车行业，锂电技术进步和品牌力的增强为其带来了良好的发展前景。随着电商物流和自动化需求的增加，加之锂电化趋势、智能物流以及后市场业务的发展，预计叉车行业将持续增长，国产叉车品牌也将加速国际化进程，进一步提升其在国际市场的竞争力。 叉车行业更新-出海电动化带来发展机遇，后市场智能物流打开成长空间20241215_导读2024年12月17日19:09 关键词 叉车销量销售额利润增速电动叉车内燃叉车锂电池铅酸电池行业协会宏观经济制造业电商物流自动化出口竞争格局安徽合力恒昌集团锂电化产品力后市场业务 全文摘要 叉车行业当前正经历显著变化，尤其在锂电叉车的推动下，市场对环保、高效的电动叉车需求日益增长，这对传统内燃叉车形成替代。锂电叉车的兴起不仅促进了叉车公司的销量和销售额增长，还加速了其利润提升，特别是对于国内叉车行业，锂电技术进步和品牌力的增强为其带来了良好的发展前景。随着电商物流和自动化需求的增加，加之锂电化趋势、智能物流以及后市场业务的发展，预计叉车行业将持续增长，国产叉车品牌也将加速国际化进程，进一步提升其在国际市场的竞争力。 章节速览 ●00:00全球叉车市场结构分析与销量价格关系 叉车市场中，电动和内燃叉车为主要类型，按行业协会分类包含5种，分别为平衡重叉车、仓储叉车等。销量占 比显示，三类车虽销量最多但销售额占比小，而一类车和四、五类车虽销量较少，销售额占比却较高，反映销量与收入不完全成正比关系。从单价看，铅酸电池驱动的一类车售价一般在10万元以内，而锂电池驱动的、进口品牌的车型价格更高，达到30%到50%的溢价。 ●01:58锂电池叉车替代推动行业利润增速 国内叉车行业龙头公司销量增速大于收入增速，后转向利润增速主导，主要得益于锂电池叉车对内燃叉车的替 代。锂电池叉车因其环境友好、舒适、快速充电等特点，快速提升普及率，加速了利润增长。过去行业发展动力主要来自国内宏观经济成长、电商物流扩张、自动化需求提升及出口放量，特别是锂电产业优势推动了国产品牌叉车的国际竞争力。 ●03:43中国叉车行业出口增长推动持续发展 中国叉车行业在国内外市场展现出了不同的发展趋势，出口销量增速显著，对比国内市场的增速下降，显示了叉 车行业可能的重要增长点。尽管整体销量基数大，但出口市场的强劲表现预计将成为行业未来发展的关键驱动力。叉车的高性价比优势以及全球销量的预测显示了其广阔的市场空间。此外，考虑到后市场的发展，叉车行业的潜在增长空间可能被进一步放大。 ●06:13国产叉车企业面临国际竞争与转型机遇 在当前竞争格局下，国内外叉车市场已相对稳定，形成了双寡头垄断局面。国产叉车企业尽管面临挑战，但锂电化转型和后市场AGV、智能物流业务的发展为其提供了新的增长机会。国内叉车企业依靠强大的基本盘、研发制 造能力、下沉的渠道布局和激励措施，保持竞争优势。未来，面对可能的价格战和市场竞争加剧，企业需要持续提升产品力和市场竞争力。 ●09:40中国叉车品牌在国际市场的机遇与挑战 分析显示，尽管中国叉车品牌在国内市场保持稳定，但与国际品牌相比，其销量虽仅次于丰田，但在收入上仍存在较大差距。这一差距主要源于国外市场定价更合理、竞争有序以及后市场业务利润更高等因素。然而，随着锂电叉车成为未来趋势，中国品牌有望凭借本土锂电产业链的优势，在国际市场上，尤其是欧美市场，提升高端渗透率。尽管存在关税等风险，但通过海外生产布局和产品力的提升，中国叉车品牌有望在美国市场保持竞争力。 ●13:48拓展新兴市场及智能物流业务的机遇 本对话讨论了国产品牌在海外市场，特别是新兴市场的机遇，强调了建立海外中心和子公司对于降低品牌壁垒和 进入新兴市场的难度的重要性。同时，讨论了后市场智能物流业务的发展潜力，以及这如何为国产品牌提供新的扩容机会。通过对比丰田和凯瑶等品牌的后市场物流方案，指出了智能物流AGV业务的乐观前景，并强调了自动化升级对于叉车行业的影响和未来发展方向。 要点回顾 叉车市场中不同类型的销量和销售额占比是怎样的？ 从全球结构来看，三类车销量占比50%，但销售额占比只有13%；45类车销量占比26%，销售额占比40%以上；一类车销量占比18%，销售额占比28%；二类车销量占比6%，销售额占比13%。 国内叉车行业过去几年利润增速与销量增速之间的关系是怎样的？ 之前国内叉车行业龙头公司的利润增速大于销量增速，这主要是因为过去以平衡重叉车为主的市场中，内燃叉车价格较低且竞争激烈，导致即使销量增长，利润增长更为明显。 近年来叉车行业利润增速快于销量增速的原因是什么？ 近年来，由于锂电池叉车替代了原来内燃叉车，尤其是一类和四类叉车，因其环保、舒适、经济性优势明显，普及率快速提升，从而带动了龙头公司的利润增速。 国内叉车行业发展的驱动力有哪些？当前叉车行业国内与出口市场的表现如何？ 国内叉车行业发展的驱动力主要来自三个方面：一是国内宏观经济特别是制造业的快速发展；二是电商物流的崛起推动三类叉车需求放量；三是出口市场的快速放量，受益于国内制造水平提升及锂电产业优势，使得国产品牌叉车在国际市场竞争力增强。目前，国内叉车单月销量增速连续三个月维持在45%左右，而出口单月增速保持在10%甚至接近30%，出口市场成为行业持续发展的关键动力。 对于叉车行业未来的发展空间有何预测？ 预计未来几年全球叉车销量将超过2100万台，其中中国市场约为500亿左右，海外市场接近1600亿。此外，除了叉车整机销售空间外，考虑后市场空间，整体规模可能翻倍增长。同时，国内外竞争格局相对固定，但国产叉车凭借锂电化带来的产品力提升和后市场AGV、智能物流业务的发展，具有较大的竞争机会。 在工程机械领域，您如何看待竞争格局恶化对国内两家龙头公司的潜在影响？ 我们分析认为，尽管短期内可能会有一些扰动，但从长远来看，这两家龙头公司不会受到太大影响。主要原因在于商业模式的不同，以及工程机械与叉车销售渠道的不可复用性。即使在竞争加剧的情况 下，通过观察相关企业的周转率、现金流等财务指标以及市场实际表现，可以发现龙头公司的利润率并未受到明显冲击，并且行业集中度反而有所提升。 电动车厂商是否可能利用锂电优势参与电动叉车的竞争，并对其造成影响？对于叉车行业的国际化进程，特别是锂电叉车的推广情况如何看待？ 虽然电动叉车制造难度相对较低，但并不意味着不需要专业化研发和制造。例如，电动叉车的电芯和机身结构都需要定制开发。尽管一些电动车厂商在早期可能拥有技术优势，但由于战略重心并未专注于锂电叉车的研发，导致后续追赶困难。目前，国内龙头企业如合力和杭叉，在通过参股锂电产业链公司或自研的方式迅速补齐研发及生产能力后，已经形成了领先优势。锂电叉车是未来发展的趋势，其产品力的提升将带动国产品牌在海外市场的高端渗透。在内燃时代，外资品牌依赖于强大的发动机技术和电化学工业基础难以超越，但在锂电时代，国内锂电叉车产业链发展早且技术优势强，下游客户对环保意识增强且产品接受度高，因此近五年来国内锂电叉车的渗透率替代速度较快，龙头企业的锂电叉车综合性能和使用成本明显优于内燃叉车。 国内叉车市场格局如何，以及在全球市场的表现情况如何？ 国内叉车市场中，两家龙头企业的市场份额相对稳定，市占率不会有太大波动。在全球市场中，合力和杭叉的销量占比仅次于丰田，但收入差距较大。这主要是由于国外市场良好竞争环境下销售量还不够多，以及后市场业务 利润率更高。不过，国内叉车市场目前仍处于起步阶段，而随着锂电叉车产品力的提升，预计未来将有助于国产品牌在海外尤其是欧美高端市场的渗透率。 面对关税等问题，国内叉车企业如何应对国际化挑战？ 美国目前对华加征关税，但我国叉车企业在美市场占比不大，且今年美国市场环境较差，明年有望迎来反弹。此外，龙头公司已开始采取关税风险预案，如通过海外生产规避风险，并借鉴日本和德国品牌的经验，通过海外建厂模式提升产品力，保持在美国市场的竞争力。同时，新兴市场也是重要拓展方向，如合力已在美南美、东南亚、中东地区建立子公司，这些新兴市场的发展潜力较大，有利于国产品牌的国际化进程。此外，智能物流AGV业务也是新的利润增长点，随着自动化升级需求的增长，有望在未来几年实现蓬勃发展，支撑公司的利润增长。