PitchBook 年三季度保险技报(英)

新兴技术研究 保险技术报告 VC趋势和创新焦点 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得 。 Q3 2024 机构研究小组 分析 罗伯特·勒新兴技术高级分析师robert.le@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com Data MatthewNacionales高级数据分析师 发布 设计的报告 ChloeLadwigand德鲁·桑德斯 发表于2024年12月5日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 Q32024时间表5InsurtechVC交易摘要6Insurtech景观7 InsurtechVC生态系统市场地图8VC活动9 创新聚光灯18 肯定的AI覆盖19选择公司亮点21 椰子麻22 PeppercornAI25 2024年第三季度保险技术报告 Q32024时间表 July9 GuardInsurance退出加利福尼亚州的家庭保险市场，加入StateFarm等主要保险公司 News 保险公司和东京海军陆战队已经退出，而不是更新政策，或寻求保费上调 30％由于野火风险和监管挑战。 这一转变为保险科技公司提供了机会(保险技术)，如水壶保险和德洛斯保险解决方案，正在扩大覆盖范围通过利用创新的风险评估模型来 解决该州日益扩大的保险缺口。 July26 网络保险提供商Cowbell筹集了60美元百万C系列投资，后4.2亿美元- VC交易 苏黎世保险集团的货币估值。这代表了它的两个向下一轮前几轮，估值为500美元 百万和4.57亿美元。苏黎世还支持其他BOXX保险和Baobab等网络保险公司，我们希望现任者继续支持 网络保险科技公司由于不断发展和增加网络风险。 9月4日 VC公司PruVenCapital关闭了3.785亿美元基金II投资于保险、金融服务、 和企业初创公司，扩大其LP基础 News 除了其在第一基金保诚的唯一LP之外，还包括TIAA、NipponLife、WTW等。这个基金 表明投资者对 insurtech，信号潜在的增长和弹性 在该行业，尽管以前持怀疑态度，但同样大金融参与者继续支持创新。 Jul1 Aug1 Sep1 July17 旅游预订平台Priceline合作伙伴 嵌入式保险平台CoverGenius作为其北美唯一的旅行保险提供商， News 取代安联。封面天才提供无缝旅行保护航班、酒店和租赁，使 保单管理、索赔和付款。Priceline表示已经看到增加的保险附加 与封面天才的利率-展示insurtech创业公司可以在诸如 数字分配。 8月29日 怡安的白石集团起诉中国建筑 银行(CCB)及其附属公司，指控CCB的作用涉及破产的数十亿美元欺诈 News insurtechVesttoo。该诉讼声称白石是被欺诈行为误导进入再保险交易 建行验证的信用证。白石寻求Vesttoo倒闭期间损失1.4亿美元 和持续的法律影响-这种情况仍然存在保险科技行业的污点。 9月27日 Sep30 Zillow将气候风险数据引入其财产 美国各地的清单，包括洪水，野火，风、热和空气质量评分，以及 News 风、火和 floodcoverage.Thishighlightstheincreasing将气候见解整合到房地产中 和保险，预示着一种潜在的转变insurtech解决方案与气候适应力保持一致和购房者的决策。 2024年第三季度保险技术报告 机密。不用于重新分配。PG5 Insurtech景观 商业管理和索赔承保分销和中介 保密。不用于重新分配。PG7 860 714 544 558 608 522 322 2018 2019 20202021 交易价值($B) 2022 交易计数 2023 2024 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 56 44 35 26 31 30 16 $0.6 $3.4 $9.0 $2.5 $2.6 $1.2 2018 2019 20202021 退出价值($B) 2022 退出计数 2023 2024 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 保密。不用于重新分配。PG9 $39.0 InsurtechVC退出活动 $3.8 $5.8 $7.2 $7.2 $8.5 $8.9 $16.7 InsurtechVC交易活动 VC活动 在2024年第三季度，共完成了101笔交易，总投资额达到16亿美元，环比增长37.7%的交易金额和环比下降11.4%的交易数量。本季度的投资资本总额为自2023年第三季度以来最高。我们还看到多起大型交易（金额超过1亿美元）的回归，第二季度仅有一起，第一季度没有，这也是自2017年第一季度以来首次没有出现大型交易的季度。大型交易占第三季度总投资风险资本的53.9%。 2024年前九个月的交易规模在所有venture阶段均有所增加，其中种子前/种子轮融资的中位数为250万美元，早期阶段融资为710万美元，晚期阶段融资为1040万美元，分别比2023年全年增长了35.5%、110.5%和23.9 %。估值趋势与交易规模类似，在2024年前三个季度各阶段均有所上升，其中种子前/种子轮融资达到1100万美元（增长31%），早期阶段融资为4420万美元（增长78.5%），晚期阶段融资为6430万美元（增长54.4% ）。如果这些估值在整个年度保持不变，这将代表所有阶段在单一年份中最高的中位数数值。这可能表明保险科技行业正在成熟，交易开始变得更加竞争激烈，或者两者兼有。 VC退出依然温和，这与过去两年的情况一致。2024年第三季度仅记录了七起退出案例，其中包括两起并购。本季度值得关注的退出案例包括：通过其财务赞助商JMIEquity、CapitalG、Hellman&Friedman和StonePointCapital进行的AppliedSystems的杠杆收购（LBO），以及Moody’s以收购AI商业承保平台Planck和保险数据分析平台Praedicat。尽管2021年公开上市仍然是主要的退出途径，且创下了365亿美元的记录退出价值 ，但越来越多的企业选择通过战略买家或私募股权（PE）进行并购退出。由于IPO市场仍然紧缩，未来12至18个月内，对于保险科技公司而言，并购将是最可行的退出选项。这一观点与我们全年对保险赋能者的看法一致，特别是那些提供承保风险评估服务的公司，因其能够为收购方带来有价值的技术资产和能力而成为潜在的重要收购目标。可能成为主要目标的企业包括ShiftTechnology、DescartesUnderwriting和EnvelopRisk 。 VC活动 2024年第三季度主要的insurtech早期VC交易 Company 关闭日期 分部 类别 交易价值(M 美元)首席投资者 Neat 9月11日 分销与中介 基础架构和API $55.4 Hedosophia Onsurity 9月13日 健康与生活 Health $26.1 Creaegis 涅槃健康 9月12日 行政和索赔 CRM和政策服务 $24.2 NorthzoneVentures 职能财务 9月19日 行政和索赔 开单和收藏 $20.0 WalkaboutVentures Ledgebrook 9月10日 Commercial 商业责任 $17.0 杜肯家族办公室 Tuio 9月19日 分销与中介 Marketplaces $16.7 N/A 全面和平技术 9月10日 分销与中介 Marketplaces $14.0 N/A Jump 9月23日 分销与中介 人力资源福利管理 $12.2 Breega Demex 9月5日 承销 风险评估和分析 $10.2 一致的Ventures arqu 9月17日 Commercial 商业责任 $10.0 交联资本 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 保密。不用于重新分配。PG13 VC活动 Company关闭日期分部类别交易价值(M美元)首席投资者(s) 2024年第三季度主要的insurtech后期VC交易 Zing健康 9月25日 健康与生活 Health $140.0CRG，第一信托资本合伙人，Health2047资本 合作伙伴 Akur8 9月12日 承销 定价自动化 $120.0一个高峰合作伙伴 牛铃 July26 Commercial 网络保险 $60.0N/A 梯度AI July30 承销 风险评估和分析 $56.1Centana增长合作伙伴 同伴保护 8月13日 财产和伤亡 宠物保险 $47.3AvantaVentures,LibertyMutualInsuranceCom旧共和国国际 Qantev 9月27日 行政和索赔 索赔和结算 $33.3开花资本 pany, Faye July30 财产和伤亡 保险 $31.0 Portage 罗茨自动化 9月16日 行政和索赔 CRM和政策服务 $22.2 哈伯特成长伙伴 EvolutionIQ July30 行政和索赔 索赔和结算 $20.2 N/A Wrapbook 9月24日 Commercial 损失保护 $20.0 N/A 微观和非传统个人 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 机密。不用于重新分配。PG14 成立2020 上次融资估值 $14.1M Location 加的夫,英国 总计提高 $6.7M 上次融资 410万美元的早期VC交易 首席投资者财富俱乐部 ⯀IPO1⯀:%的概率 M&A:8⯀9%的概率 无退出:10%的概率 成功概率：90% 注：概率数据基于PitchBookVC退出预测方法。 保密。不用于重新分配。PG25 退出预测器 公司关键信息 选择公司亮点：PEPPERCORNAI Overview PeppercornAI是一家专注于保险行业对话式AI技术的创新型公司。该公司开发了Pipr，这是全球首个专为保险设计的对话式AI平台，使客户能够通过实时数字对话购买、更新和管理保单。该平台显著降低了成本，改善了风险管理，并通过自动化预售承保和提供精确定价工具来提升客户体验。通过解决传统保险流程中的低效和高成本问题，Peppercorn提供了一种可扩展的解决方案，确保保险公司能够提供卓越的客户体验和运营效率。 胡椒公司的核心竞争力在于其对保险需求的深刻理解以及利用先进人工智能技术转变客户体验的能力。Pipr自动化了预售承保过程，从而实现了更准确的风险评估和定价。这不仅简化了客户旅程，还确保保险公司能够更加有效地管理风险。 胡椒公司的差异化在于其独特的将对话式AI应用于保险领域，提供了一个简洁易用的界面，简化了复杂的保险交易。该公司专注于自动化和实时交互，使其区别于传统方法，提供了更加灵活和响应迅速的服务。 选择公司亮点：PEPPERCORNAI 展望未来，Peppercorn具有巨大的增长潜力，尤其是在保险行业继续拥抱数字化转型的情况下。其AI平台的高度可扩展性使其能够在各种保险产品和市场中扩张，使其成为保险科技领域的一位有前途的竞争者。凭借proven的业绩记录和对未来清晰的愿景，Peppercorn有望在保险行业中推动显著的创新和效率提升。 汽车保险管理总代理，并创立了Driveology，一个基于应用程序的telematics车险经纪平台。联合创始人兼COO/CFOIanLaw此前在Legal&GeneralInvestmentManagement、GreatAmericanInsuranceGroup和AdmiralGroupPLC担任高级财务职务。首席技术官DavidJones曾是Membr的技术总监，并在Pershing和SwintonInsurance任职。而联合创始人兼董事会成员PaulCassidy曾