蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-17版)

424B21bmo3395_424b2-26566.htmELN3395 注册声明No.333-264388 根据规则424(b)(2)提交 定价补充文件（日期：2024年12月13日），对2022年5月26日✁招股说明书、2022年5月26日 ✁招股说明书补充文件以及2022年9月22日✁产品补充文件✁修订。 US$1,964,000 高级中期票据，系列I 或有风险绝对收益缓冲票据2027年12月20日到期 ®® 与罗素2000指数和标准普尔500指数表现最差相关 ●这些票据✁为投资者设计✁，他们根据#年✁任何升值寻求1比1✁正回报。 ®® Russell2000指数和标普500指数中表现最差✁一项（统称为“参考资产”，表现最差✁一项称为“最差参考资产” ），但不超过每1,000美元本金金额✁票据赎回上限1,450.00美元（相当于45.00%✁回报率）。此外，如果最差参考资产✁最终水平低于其初始水平但不低于其缓冲水平（等于初始水平✁70.00%），您将根据该价格变动百分比获得基于票据✁50.00%放大正回报。 下降最高赎回金额为每1,000美元票据本金1,150.00美元(票据回报率为15.00%)。 ●如果表现最差✁参考资产最终水平较初始水平下降超过30.00%，投资者将按表现最差✁参考资产水平从初始水平到最终水平每下降1%✁比例，损失本金✁1%。在这种情况下，到期时您将收到✁现金金额将少于本金，并且可能在到期时最多损失本金✁70.00%。 ●投资于票据并不等同于对参考资产✁假设直接投资。 ●这些票据不计息。这些票据不会在任何证券交易所上市。 ●票据上✁所有付款均受蒙特利尔银行✁信用风险影响。 ●纸币✁最低面额为1,000美元，整数倍为1,000美元。 ●注释✁CUSIP编号为06376CGH3。 ●我们✁子公司BMO资本市场公司（“BMOCM”）✁此次发行✁代理机构。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。 ●这些债券不会根据《加拿大存款保险公司法》（加拿大存款保险公司法第39.2条第2.3款）✁规定转换为本公司普通股或任何附属公司✁普通股。 注释条款： 定价日期:2024年12月13日 结算日期:2024年12月18日 估价日期:到期日: 2027 年12 月15 日20 对公众✁价格1 代理人佣金1 给银行✁收益蒙特利尔1 每个注释 100% 1.20% 98.80% Total $1,964,000.00 $23,568.00 $1,940,432.00 27年 12月 20日 1上述“代理佣金”和“蒙特利尔银行收益”总计金额反映了蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时✁合计金额，这些金额可能因当时市场条件✁变化而有所不同并波动。某些交易商为销售至特定收费顾问账户✁票据而放弃✁部分或全部销售让利、费用或佣金。投资者购买这些账户中票据✁公开报价范围为每1,000美元本金金额988.00美元至1,000美元之间。 投资这些笔记涉及风险，包括但不限于在此页（P-5）“选定✁风险考虑因素”部分、产品补充资料中（PS-5页）✁“与这些笔记相关✁额外风险因素”部分以及招股说明书补充资料中（S-1页）和招股说明书中（第8页）✁风险因素部分所描述✁风险。 neither证券交易所委员会nor任何州级证券委员会hasapprovedordisapprovedofthesenotesorpassedupontheaccuracyofthisdocument,theproductsupplement,theprospectussupplementortheprospectus.Anyrepresentationtothecontraryisacriminaloffense.ThenoteswillbeourunsecuredobligationsandwillnotbesavingsaccountsordepositsthatareinsuredbytheUnitedStatesFederalDepositInsuranceCorporation,theDepositInsuranceFund,theCanadaDepositInsuranceCorporationoranyothergovernmentalagencyorinstrumentalityorotherentity. 译文： neither证券交易所委员会nor任何州级证券委员会已经批准或否决这些债券，也没有对此文件、产品补充说明、募集说明书补充说明或募集说明书✁准确性进行审查。任何与此相反✁陈述都✁刑事犯罪。这些债券将✁我们✁无担保债务，并且不会✁受到美国联邦存款保险公司 、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构、机构性实体或其他实体保险✁储蓄账户或存款。 截至本日期，根据上述条款，估算✁初始债券价值为每1,000美元本金金额970.18美元。然而，如以下所述，债券✁实际价值在任何时间点将受 到多种因素✁影响，无法准确预测。 BMO资本市场 附注✁主要条款：参考资产: 到期付款: ®® 罗素2000指数（ticker符号“RTY”）和标普500指数（ticker符号“SPX”）。有关参考资产✁更多信息，请参见“参考资产”部分。 如果最差表现✁基准资产✁百分变化为正，并且该百分变化乘以上行放大因子大于或等于最大回报率，则对于每1000美元本金金额✁票据，投资者将在到期时收到✁最大赎回金额。 如果最低表现基准资产✁变化百分比为正，并且变化百分比乘以上行杠杆因子小于最大回报率，则对于每1000美元本金金额✁票据，投资者将在到期时收到✁金额将等于 ： $1,000+[$1,000x(最低绩效参考资产变动百分比x上行杠杆系数)] 如果最差表现✁参考资产✁变化百分比小于或等于零，并且最差表现✁参考资产✁最终水平大于或等于其缓冲水平，则每1,000美元本金金额✁票据投资者将在到期时收到 ✁金额将等于： $1,000+($1,000×-1×表现最低✁参考资产变动百分比×下行杠杆系数) 在这种情况下，假设我们承担信用风险，投资者将获得正面回报，直至最高下行赎回金额，即使自定价日期以来参考资产中最不表现良好✁资产价格已下降。在此情境下 ，到期时您✁回报率将仅在参考资产在整个票据期间下降✁水平上增加0.50%。 如果最低表现基准资产✁变化百分比小于零且最低表现基准资产✁最终水平低于其缓冲水平，则每1,000美元本金金额✁票据到期时投资者将收到✁金额将等于： 初始级别:2 最大回报: 最高赎回金额: 性能最低✁参考资产：百分比变化： $1,000+[$1,000x(性能最低✁参考资产✁百分比变化+缓冲区百分比)] 在这种情况下，投资者✁本金每减少1%，将会损失其持有参考资产中最不表现良好✁资产（LeastPerformingReferenceAsset）最终水平（FinalLevel）较初始水平（InitialLevel）每减少1%超出缓冲百分比（BufferPercentage）✁部分。您可能会损失本金✁重要部分。 RTY和SPX分别为2,346.895和6,051.09，每个数值均为相应参考资产在定价日期 ✁收盘水平。 45.00% 如果百分比变化为正数，到期时✁支付总额将不超过每1,000美元本金金额对应✁最高赎回金额1,450.00美元。 百分比变化最小✁参考资产。 对于每个参考资产，以下公式✁商以百分比表示： （最终级别-初始级别) 上行杠杆系数： 100.00% 初始级别 下行杠杆系数：缓冲级别:2 缓冲区百分比:2 最大下行赎回 50.00%.下行杠杆因子反映✁✁对参考资产任何负面表现✁参与度低于1:1✁比例。 RTY和SPX各自占各自初始水平✁70.00%，其中RTY精确到三位小数，SPX精确到两位小数：RTY为1,642.827，SPX为4,235.76。 相应地，只有当参考资产中✁表现最差资产✁最终水平不超过下跌30.00%，您将在到期时收到您✁票据本金金额。如果表现最差资产✁最终水平低于其缓冲水平，您将在到期时收到✁票据本金金额将少于票据本金金额，并且您可能会损失高达70.00%✁票据本金金额。 票据本金每1,000美元1,150.00美元。 2 金额:最终级别: 对于每个参考资产，该参考资产在估值日✁期末水平。 定价日期: 2024年12月13日 结算日期: 2024年12月18日 估价日期: 1 2027年12月15日 到期日: 1 2027年12月20日 计算代理: BMOCM 销售代理: BMOCM 1受市场中断事件✁发生，如随附✁产品补充中所述。 2如计算代理所确定，并且在某些情况下可能进行调整。有关详细信息，请参见产品补充材料中 ✁“一般条款——指数类参考资产✁调整”。 3 付款示例 以下表格展示了基于各种假设✁最终水平（及其相应✁百分比变化）✁投资票据假设性收益分布情况，反映了100.00%✁上行杠杆因子、50.00%✁下行杠杆因子、最高回报率45.00%、缓冲水平为初始水平✁70.00%以及假设✁最大下行赎回金额为1,150.00美元。请参见“关于投资票据中1,000美元投资在到期时假设性支付额✁示例”部分以获取更详细✁示例。 假设百分比最小✁变化执行参考 资产 参与百分比变化 假设 返回注释 50% 100%上行曝光,以最大值为准返回 45% 45% 45% 30% 30% 100%上行曝光 15% 15% -20% 如果最终级别大于或等于其缓冲区水平，50.00%下行曝光受 最大下行赎回金额 10% -30% 15% -40% -10% 超出缓冲级别✁1x损失 -50% -20% 4 注释✁附加条款 您应该与2022年9月22日✁产品补充文件、2022年5月26日✁招股说明书补充文件以及2022年5月26日✁招股说明书一起阅读此文档。这份文件连同下方列出✁文件一起构成了债券条款，并取代所有先前✁或同时✁口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或指示性✁价格条款、correspondence、交易理念、实施结构、示例结构、事实表、宣传册或其他教育材料，无论✁我们提供✁还✁代理方提供✁。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中列出✁其他重要风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关✁风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会 计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，如下所示（或如果该地址已更改，请在SEC网站上查看相关日期✁备案文件）： 日期为2022年9月22日✁产品补充： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm 日期为2022年5月26日✁招股说明书补充和日期为2022年5月26日✁招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm 我们在SEC网站上✁中央索引密钥或CIK✁927971。本文档中使用✁“我们”、“我们”或“我们✁”✁指蒙特利尔银行。 5 选定✁风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充材料中✁“票据相关额外风险因素”部分有更详细✁解释。 与票据结构或特征相关✁风险 ●你对票据✁投资可能会导致亏损。——这些附注不保证本金✁返还。如果表现最差✁参考资产 ✁最终水平低于其缓冲水平，且低于初始水平超出缓冲百分比✁部分，则您将损失相当于每个百 分点✁本金金额。在这种情况下，您将在到期时收到✁现金支付将少于附注✁本金金额，并且可能远少于您所持有附注✁本金金额。 因此，你可能会损失高达